ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЙ ОТЧЕТ
Открытое акционерное общество «Инновационный фонд «Аз-Капитал»

Код эмитента:	3	0	7	5	7	–	D	

за	1	квартал 20	08	года	
Место нахождения эмитента: 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д.15

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Генеральный директор			В.Г.Дронов		
Дата “	25	”	апреля	20	08	г.	(подпись)		(И.О. Фамилия)		
Главный бухгалтер 			О.А.Белоусова		
Дата “	25	”	апреля	20	08	г.	(подпись)		(И.О. Фамилия)		
М.П.	

Контактное лицо:	Белоусова Ольга Александровна		
			
Телефон:	(343) 341-56-93		
			
Факс:	(343) 341-56-93		
			
Адрес электронной почты:	uk@azkapital.ru		
			
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, 	www.ecki.ru		
на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете			

В В Е Д Е Н И Е	4
1.Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет	4
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента	4
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента	4
1.3. Сведения об аудиторе эмитента.	5
1.4. Сведения об оценщике эмитента.	5
1.5. Сведения о консультантах эмитента.	5
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших  ежеквартальный отчет.	5
2.Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента.	5
2.1.Показатели финансово-экономической деятельности эмитента:	5
2.2.Рыночная капитализация.	6
2.3. Обязательства эмитента.	6
2.4.Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг	7
2.5.Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг.	7
3.Подробная  информация об эмитенте.	10
3.1. История создания и развития эмитента	10
3.2.Основная хозяйственная деятельность.	11
3.3. Планы будущей деятельности.	12
3.4.Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.	12
3.5.Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента.	12
3.6.Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента.	14
4.Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.	14
4.1.Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента.	14
4.2.Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств	15
4.3.Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента	16
4.4.Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.	17
4.5.Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.	17
5.Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения  сотрудниках (работниках) эмитента.	17
5.1.Сведения  структуре и компетенции органов управления эмитента.	17
5.2.Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента.	18
5.3.Сведения о размере вознаграждения, льгот или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента.	22
5.4.Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.	22
5.5.Информация о лицах, входящий в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.	22
5.6.Сведения о размере вознаграждения, льгот, компенсации расходов по органу контроля за финансово- хозяйственной деятельностью.	23
5.7.Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента.	23
5.8.Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.	23
6.Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.	23
6.1.Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.	23
6.2.Сведения об участниках эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.	24
6.3.Сведения о доле государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права (“золотой акции”).	25
6.4.Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.	25
6.5.Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала ли не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций.	25
6.6.Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.	26
6.7.Сведения о размере дебиторской задолженности.	26
7.Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация.	27
7.1.Годовая бухгалтерская отчетность эмитента:	27
7.2.Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал	34
7.3.Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.	36
7.4.Сведения об учетной политике эмитента.	36
7.5.Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.	38
7.6.Сведения о стоимости недвижимого имущества и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.	39
7.7.Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.	39
8.Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.	39
8.1.Дополнительные сведения об эмитенте.	39
8.2.Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента.	44
8.3.Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента.	44
8.4.Сведения о лице (лицах), предоставившем(их) обеспечение по облигациям.	45
8.5.Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска.	45
8.6.Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаг эмитента.	45
8.7.Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.	45
8.8.Описание порядка налогообложения доходов по размещенным эмиссионным ценным бумагам эмитента.	45
8.9.Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента.	47
8.10.Иные сведения.	47

В В Е Д Е Н И Е

Основания возникновения обязанности осуществлять раскрытие информации ОАО ИФ «Аз-Капитал»  в форме ежеквартального отчета:
-в отношении ценных бумаг осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг;
-государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг путем открытой подписки
Настоящий ежеквартальный отчет сдержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет свою основную деятельность и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.
1.Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Персональный состав совета директоров:
Председатель совета директоров: 
фамилия, имя, отчество: Поляков Геннадий Васильевич
год рождения: 1954
Члены совета директоров:
фамилия, имя, отчество: Ахметшин Радик Гайнуллович
год рождения: 1956
фамилия, имя, отчество: Белоусова Ольга Александровна
год рождения: 1973
фамилия, имя, отчество: Дронов Алексей Георгиевич
год рождения: 1959
фамилия, имя, отчество: Дронов Виктор Георгиевич
год рождения: 1957
фамилия, имя, отчество: Мецгер Александр Альбертович
год рождения: 1963
фамилия, имя, отчество: Мурзин Дмитрий Витальевич
год рождения: 1967
фамилия, имя, отчество: Поляков Геннадий Васильевич
год рождения: 1954 
фамилия, имя, отчество: Фалеев Сергей Петрович
год рождения: 1949
фамилия, имя, отчество: Щербаков Николай Филиппович
год рождения: 1956

Единоличный исполнительный орган: 
ФИО: Дронов Виктор Георгиевич
Год рождения: 1957

Члены коллегиального исполнительного органа:
коллегиальный исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен
Передачи полномочий исполнительного органа коммерческой организации не производилось
1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО)
Сокращенное наименование кредитной организации: Уральский банк Сбербанка России г.Екатеринбург
Место нахождения: 620014, г. Екатеринбург, ул. Московская, д. 11
Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации: 7707083893
Номера и типы счетов: расчетный счет № 40701810216020100002
БИК: 046577674
Корреспондентский счет кредитной организации: 30101810500000000674

Полное фирменное наименование кредитной организации: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО)
Сокращенное наименование кредитной организации: Орджоникидзевское отделение № 4903 СБ РФ Уральский банк Сбербанка России г.Екатеринбург
Место нахождения: 620014, г. Екатеринбург, ул. Электриков, д. 3
Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации: 7707083893
Номера и типы счетов: расчетный счет № 40702810816110100421
БИК: 046577674
Корреспондентский счет кредитной организации: 30101810500000000674

Полное фирменное наименование кредитной организации: Открытое акционерное общество «Газпромбанк»
Сокращенное наименование кредитной организации: Филиал Газпромбанка (ОАО) в г.Екатеринбурге
Место нахождения: 620086, г. Екатеринбург, ул. Радищева, д. 55 лит.А
Идентификационный номер налогоплательщика кредитной организации: 7744001497
Номера и типы счетов: расчетный счет № 40702810200261002038
БИК: 046568945
Корреспондентский счет кредитной организации: 30101810800000000945

1.3. Сведения об аудиторе эмитента.
Наименование: ООО "Аудитинкон"
Место нахождения: 620062, г.Екатеринбург, ул.Гагарина д.8 оф. 506
Тел.: (343) 355-48-91 Факс: (343) 355-48-51
Адрес электронной почты: audit@002.ru
Данные о лицензии аудитора:
Номер лицензии: Е 003927
Дата выдачи: 07.04.2003
Срок действия: 5 лет
Орган, выдавший указанную лицензию: Минфин РФ
Сведение о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях и иных профессиональных объединениях (организациях): является корпоративным членом института профессиональных бухгалтеров и аудиторов России и территориального института профессиональных бухгалтеров.
Финансовый год  (годы), за который(ые) аудитором проводилась независимая проверка: 2002, 2003, 2004, 2005, 2006 гг.
Порядок выбора аудитора эмитента: в соответствии с ФЗ “Об акционерных обществах” (п. 2 ст. 86, п. 1 ст. 48) утверждение аудитора относится к компетенции общего собрания акционеров. Согласно п. 1 ст. 47 ФЗ “Об акционерных обществах” вопрос об утверждении аудитора общества подлежит обязательному включению в повестку дня годового общего собрания акционеров. Общее собрание акционеров Общества в соответствии с рекомендациями Совета директоров общества, выработанными на основании оценки предложений, поступивших от аудиторских организаций, принимает решение об утверждении аудитора Общества.  Определение размера оплаты услуг  аудитора относится к компетенции Совета директоров общества. 
Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий: обязанность аудитора  заключается в том, чтобы выразить мнение о достоверности во всех существенных отношениях бухгалтерской отчетности эмитента и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Специальных аудиторских заданий не выдавалось.
Информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента): отсутствуют
наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента: таких долей нет
предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: не предоставлялись
наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: отсутствуют.
сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): таких лиц нет
Порядок определения размера вознаграждения:
в соответствии со ст. 12 ФЗ “Об аудиторской деятельности” № 119-ФЗ от 07.08.2001 г. (в ред. 30.12.2001 г.)  порядок выплаты и размер денежного вознаграждения аудиторской организации за проведение аудита определяются договором оказания аудиторских услуг и не могут быть поставлены в зависимость от выполнения каких бы то ни было требований аудируемого лица о содержании выводов, которые могут быть сделаны в результате аудита. Размер вознаграждения определяется исходя из среднерыночной стоимости на рынке аналогичных  аудиторских услуг с учетом объема и сложности поставленных задач.
Информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: не имеют места.
1.4. Сведения об оценщике эмитента.
Услуги оценщика не имели места
1.5. Сведения о консультантах эмитента.
Услуги консультанта не имели места
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших  ежеквартальный отчет.
фамилия, имя, отчество: Белоусова Ольга Александровна
год рождения: 1973
основное место работы и должность: главный бухгалтер ОАО «ИФ «Аз-Капитал» 

2.Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента.

2.1.Показатели финансово-экономической деятельности эмитента:

Показатели	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв.2008	
Стоимость чистых активов эмитента, тыс.руб.	68688	84510	2082419	3637630	4068069	4057391	
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам,%	5,73	7,25	0,46	0,02	0,00	0,00	
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам,%	5,73	7,25	0,46	0,02	0,00	0,00	
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, тыс.руб	10,99	0,66	5,60	4,56	0,66	0,06	
Уровень просроченной задолженности,%	0	0	0	0	0	0	
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	5,03	9,79	186,65	60,25	3,96	0,00	
Доля дивидендов в прибыли, %	0	0	0	0	0	0	
Производительность труда, тыс.руб/чел	4331	4557	8625	17569	17016	20	
Амортизация к объему выручки, %	0,03	0,04	0,07	0,05	0,00	0,57	

2.2.Рыночная капитализация.
Акции Эмитента не допущены к обращению на организованном рынке ценных бумаг, и в связи с этим не имеют признанных рыночных котировок.
В связи с вышеизложенным, за основу расчета рыночной капитализации Эмитента была взята стоимость чистых активов Эмитента.
Оценка стоимости чистых активов  Эмитента осуществлялась в соответствии с действующими на соответствующую дату нормативными актами: совместными Приказами Минфина России и ФКЦБ России  “О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ” от 05.08.1996 г. № 71/149 и от 29.01.2003 г. № 03-6/пз. 
Значения рыночной капитализации Эмитента:
	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв.2008	
Рыночная капитализация, тыс.руб.   	68688	84510	2082419	3637630	4068069	4057391	
2.3. Обязательства эмитента.
2.3.1. Кредиторская задолженность
за последний завершенный финансовый год (на 31.12.07) 
Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс.руб.	279	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс.руб.	146	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.	380	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиты, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченные, тыс.руб.	0	0	
Займы, тыс.руб.		0	
В т.ч. просроченные, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. облигационные займы, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченные облигационные займы, тыс.руб.	0	0	
Прочая кредиторская задолженность, тыс.руб.	516	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Итого, тыс.руб.	1322	0	
В т.ч. итого просроченная, тыс.руб.	0	0	
В составе кредиторской задолженности показаны обязательства эмитента, отраженные по строкам 590, 610 и 620 бухгалтерского баланса
Кредиторы, на долю которых приходится  10% и более общей суммы задолженности:
1. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Железнодорожная страховая медицинская компания «Дормедсервис»
Сокращенное  фирменное наименование: ООО «Железнодорожная страховая медицинская компания «Дормедсервис» 
Место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Братьев Быковых д.7
Сумма кредиторской задолженности: 275 тыс.руб.
Размер и условия просроченной: просроченной задолженности нет

за последний квартал (на 31.03.08) 
Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До одного года	Свыше одного года	
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс.руб.	402	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс.руб.	928	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.	422	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Кредиты, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченные, тыс.руб.	0	0	
Займы, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченные, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. облигационные займы, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченные облигационные займы, тыс.руб.	0	0	
Прочая кредиторская задолженность, тыс.руб.	6776	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб.	0	0	
Итого, тыс.руб.	8527	0	
В т.ч. итого просроченная, тыс.руб.	0	0	
В составе кредиторской задолженности показаны обязательства эмитента, отраженные по строкам 590, 610 и 620 бухгалтерского баланса
При наличии кредитора, на долю которого приходится в 10% и более общей суммы долга, указываются:
1. Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Форвард»
Сокращенное  фирменное наименование: ЗАО «Форвард» 
Место нахождения: 620078, г.Екатеринбург, ул.Мира д.39 
Сумма кредиторской задолженности: 4750 тыс.руб.
Размер и условия просроченной: просроченной задолженности нет

2.3.2 Кредитная история.
Заполняется при условии, если сумма основного долга по кредитному договору и/или договору займа составляет 5 % и более балансовой  стоимости активов.
Кредитных договоров и/или договоров займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов стоимости активов эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет, а также на дату завершения отчетного квартала нет.

2.3.3.Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам, не имели места 
2.3.4.Прочие обязательства эмитента.
Прочие обязательства не имели места
2.4.Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В соответствии с уставными документами общество-эмитент осуществляет основную деятельность путем инвестирования собственных средств  в ценные бумаги и другие активы  российских эмитентов. Данный вид деятельности носит долгосрочный характер, а его реальная эффективность может быть оценена лишь за продолжительный период времени.  В связи с этим, общество не привлекает в качестве источника финансирования заемные средства для осуществления основной деятельности. Вместе с тем, текущее состояние, а главное, дальнейшее развитие российского фондового и инновационного  рынков позволяет прогнозировать  его значительный рост в среднесрочной - и долгосрочной перспективе. Это создает возможность для работы по увеличению стоимости активов общества путем  дополнительно привлеченных денежных средств в  результате размещения дополнительного выпуска акций. 
Дополнительная эмиссия осуществлялась с целью привлечения дополнительных денежных средств  для  последующего инвестирования  этих средств в новые проекты, предлагаемые к реализации различными российскими предприятиями, и в ценные бумаги.
2.5.Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг.
2.5.1. Отраслевые риски
Основным видом деятельности ОАО ИФ "Аз-Капитал" является инновационная деятельность путем инвестирование собственных средств в ценные бумаги и другие активы, соответственно под отраслевыми рисками понимаются риски, присущие процессу инвестирования на рынке ценных бумаг и в другие активы. Данная отрасль в Российской Федерации возникла под влиянием процессов формирования акционерной собственности и продолжает успешно развиваться. Уже в настоящее время, рынок ценных бумаг и иных  активов является важной составной частью российской экономики и будет, по-видимому, приобретать все большее значение как один из основных источников финансирования субъектов хозяйствования. Следовательно, риски, связанные с негативным изменением ситуации в отрасли эмитента, минимальны.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не использует в своей деятельности какие-либо виды сырья и материалов, в связи с этим не подвержен рискам, связанным с колебанием цен на сырье.
Эмитент использует в своей деятельности услуги организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Вероятность существенного изменения тарифов на данные виды услуг незначительна в силу достаточно высокого уровня  конкуренции  на  рынке.
Основное направление деятельности ОАО ИФ "Аз-Капитал" не связано с производством и реализацией товарно-материальных ценностей или услуг для сторонних потребителей, соответственно, риски, связанные с изменением цен на продукцию (услуги) эмитента отсутствуют.
2.5.2. Страновые и региональные риски
ОАО ИФ "Аз-Капитал" зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации. Деятельность эмитента территориально диверсифицирована, и это  при прочих равных условиях уменьшает воздействие системных региональных рисков. Целесообразно структурировать факторы, влияние которых может оказаться важным для деятельности эмитента:
1) О федеральной власти, и  проводимом  политическом курсе.
 Реализуемый политический курс является стабилизационным по своей сути. Административная реформа, осуществляемая в стране, ориентирована на снижение неэффективности государственной системы и повышение ее  устойчивости. Подтверждением служит преемственность политического курса действующей и вновь сформированной власти.
2)  О  экономической политике  государства и  совершенствовании  законодательной базы, регулирующей экономические отношения.
Анализ мер, предпринимаемых федеральным Правительством, позволяет сделать вывод о том, что экономическая политика государства является понятной для большинства экономических агентов и направлена на стимулирование экономического роста за счет переориентации народного хозяйства на перерабатывающие отрасли. Это возможно при использовании механизма рыночного перераспределения рынка капиталов. Экономические инициативы Правительства способствуют  активизации рынка капиталов, что, в свою очередь, влияет на рост стоимостей компаний, в том  числе  и тех ,акции которых входят в инвестиционный портфель эмитента.  Работа Правительства, как на федеральном, так и на региональных уровнях ведется в едином направлении, которое определяется программой развития страны до 2010 года.
Законодательная база, регулирующая деятельность на рынке ценных бумаг является достаточно эффективной.  В этой связи, вероятность возникновения соответствующих рисков  является средней. Негативное последствие, которое возможно для компании в результате реализации рисков данной группы, это временное нарушение стабильности работы из-за возникновения противоречий, связанных с несовершенством законодательства. Снижение вероятности подобных рисков компания планирует осуществлять за счет постоянного мониторинга законодательных инициатив и соответствующего исполнения действующих нормативных и правовых актов.
3) О  судебной системе.
Совершенствование  практики  российской судебной системы не исключает  ошибок, которые могут  существенно отразиться на стабильности деятельности общества в случае возникновения спорной ситуации. Риск возникновения подобной ситуации не является высоким в силу того, что управление активами эмитента осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг с использованием надежных торговых систем. Проблемы данной группы рисков решаются проведением  политики эмитента, направленная на следование нормам закона, что должно при прочих равных условиях обеспечить нивелирование возможных рисков  работы судебной системы.
4) О  власти субъектов РФ.
Данный риск и вероятность его возникновения не оказывают существенного влияния на деятельность эмитента, так как политическая ситуация в регионах деятельности эмитента характеризуется как стабильная.
Специфика деятельности ОАО ИФ "Аз-Капитал" заключается в том, что деятельность ОАО ИФ "Аз-Капитал" не привязана к какому-либо конкретному региону. ОАО ИФ "Аз-Капитал" инвестирует  в ценные бумаги российских эмитентов, осуществляющих деятельность в различных регионах страны.
В связи с этим, региональные риски для ОАО ИФ "Аз-Капитал" не значимы в силу высокой диверсификации.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" планирует в случае отрицательных изменений в стране и регионах присутствия продолжать осуществлять деятельность в рамках сформированного правового поля. Кроме того, за счет диверсификации  активов по географическому признаку  у эмитента существует возможность переформирования портфеля в зависимости от повышения различных рисков в отдельных регионах.
Специалисты ОАО ИФ "Аз-Капитал" проводят постоянный мониторинг нормативных актов, издаваемых как федеральными, так и региональными органами власти, а также мониторинг информации, публикуемой в СМИ, в целях оперативного реагирования на те или иные изменения в политической и экономической ситуации в стране или регионах.
Напряженная геополитическая ситуация в мире, связанная с глобальной угрозой со стороны террористических сил, провоцирует увеличение вероятности рисков данной группы. В то же время, вероятность крупномасштабных военных конфликтов признается не высокой в силу того, что Россия позиционирует себя как нейтральное и мирное государство. Эскалация конфликтов возможна лишь с рядом стран, но лишь на дипломатическом уровне. Анализ событий в стране, связанных с чрезвычайными ситуациями, показывает, что в случае возникновения таковых в отдельно взятом регионе это не сказывается на деятельности эмитента в целом, так как не влечет за собой значительной реакции рынка, на котором работает эмитент. Ситуация,  когда в результате  обстоятельств  непреодолимой силы пострадает предприятие, в которое вложены средства эмитента, безусловно, отразиться на стоимости принадлежащих ему активов. Тем не менее, за счет диверсификации вложений это не должно оказать существенного влияния на деятельность ОАО ИФ "Аз-Капитал". Развитие наихудшего сценария возможно лишь при систематических террористических актах и соответствующей негативной реакции рынка капиталов, которая спровоцирует отток капитала из страны. Но вероятность такого сценария следует считать не высокой.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" в случае возникновения рисков данной группы планирует вывод капиталов из рисковых финансовых инструментов и переформирование активов в соответствии с ситуацией в сторону повышения доли безрисковых инструментов.
Географические особенности регионов, в которых осуществляется деятельность эмитента, а также тех, где находятся предприятия, в активы которых размещены средства эмитента, не несут специфических рисков и, в общем случае, не оказывают существенного влияния на деятельность эмитента. Вероятность  наступления  обстоятельств  непреодолимой силы прогнозируется на низком уровне. В этой связи, снижение  воздействия подобных рисков возможно за 
счет диверсификации инвестиционного портфеля.
Принимая во внимание уровень рисков, как региональных, так и страновых, представленных ведущими рейтинговыми агентствами, следует сделать вывод о том, что эмитент осуществляет деятельность в основном в регионах с низкими значениями политического риска, при стабильных прогнозах развития этих регионов и отсутствии прогнозов повышения этих рисков.
2.5.3 Финансовые риски
Увеличение процентной ставки, при прочих равных условиях, понижает альтернативную доходность активов эмитента.
Риск увеличения процентной ставки , намечавшийся в последнее время, не затрагивает непосредственно деятельность эмитента в силу следующих причин. Во-первых, эмитент практически не использует заемные средства, а следовательно не зависит от ставки ссудного процента. Во-вторых, доля инвестиций в финансовые организации (наиболее подверженные процентному риску) крайне незначительна.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не осуществляет деятельности на валютных рынках. Влияние изменения обменного курса иностранных валют на деятельность эмитента осуществляется лишь опосредовано (через изменение котировок ценных бумаг российских эмитентов, находящихся в портфеле ОАО ИФ "Аз-Капитал").
Повышение обменного курса рубля, наметившееся в последнее время, позволяет рассчитывать на продолжение роста инвестиционной активности, прежде всего со стороны зарубежных инвесторов. Данное обстоятельство способствует повышению спроса на финансовые инструменты и рост котировок ценных бумаг российских эмитентов, что, в свою очередь, приведет к росту стоимости финансовых вложений ОАО ИФ "Аз-Капитал", а значит положительно повлияет на его финансовую устойчивость.
Действия эмитента в случае роста курса иностранной валюты и, соответственно, снижения котировок ценных бумаг российских эмитентов, будут направлены на увеличение доли финансовых вложений, наименее подверженных влиянию изменения курса валют.
По прогнозам Правительства Российской Федерации, темп инфляции в 2008 г. составит 12%. Вместе с тем, на протяжении нескольких предшествующих лет, прогнозные значения оказывались несколько ниже фактических показателей.
Наметившаяся в отчетном периоде тенденция к росту цен не должна оказать существенного влияния на держателей акций, поскольку долевые финансовые инструменты имеют лучшую противоинфляционную защиту ( в сравнении с облигациями).
Кроме того, в случае продолжения негативного изменения динамики инфляции, эмитент намерен осуществлять вложения средств в объекты собственности, наименее подверженные отрицательному влиянию инфляции (например - в объекты недвижимости).
Финансовыми показателями, наиболее подверженными влиянию всех вышеперечисленных финансовых рисков, являются балансовая прибыль эмитента и стоимость его долгосрочных финансовых вложений.
При этом, влияние всех выше перечисленных рисков на данные показатели осуществляется опосредовано (через изменение котировок ценных бумаг российских эмитентов и снижение их доходности). Следовательно, снижение балансовой прибыли эмитента или стоимости его финансовых вложений происходит за счет снижения стоимости отдельных акций.
В отдельные периоды времени, под влиянием всех вышеперечисленных финансовых рисков, наблюдается колебание стоимости акций эмитентов отдельных отраслей или регионов.  Однако финансовые вложения ОАО ИФ "Аз-Капитал" в достаточной мере диверсифицированы (как по отраслевому, так и по региональному принципу), в связи с чем, специфические риски, связанные с деятельностью ОАО ИФ "Аз-Капитал", минимальны.
Следовательно, финансовые риски для компании существуют, но их негативное влияние в среднесрочной перспективе можно считать незначительным.
Важным является тот факт, что существование финансовых рисков напрямую сопряжено с доходностью финансовых вложений. Таким образом, существование их является объективным фактом для успешной деятельности компании.
2.5.4 Правовые риски 
Политика в области валютного регулирования направлена на привлечение зарубежных инвестиций и предотвращение вывоза капитала из Российской Федерации. Любые изменения, касающиеся валютного регулирования, так или иначе, будут соответствовать этому общему направлению.
Приток иностранных инвестиций будет способствовать росту котировок ценных бумаг российских эмитентов, и соответственно, росту стоимости финансовых вложений ОАО ИФ "Аз-Капитал". Таким образом, изменение правил валютного регулирования, способствующее увеличению объема инвестиций в российскую экономику, благоприятно отразится на деятельности ОАО ИФ "Аз-Капитал".
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не относится к категории субъектов хозяйствования, в отношении которых установлен льготный порядок налогообложения. В связи с этим, ОАО ИФ "Аз-Капитал" подвержен рискам, связанным с изменением налогообложения в той же мере, как и большинство российских организаций.
Проводимая в Российской Федерации политика снижения налоговых ставок и упрощения системы налогового законодательства благоприятно сказывается на деятельности российских компаний, и, в частности - на ОАО ИФ "Аз-Капитал".
Эмитент не осуществляет деятельности, связанной с экспортированием или импортированием товаров, в связи с чем не подвергается рискам, связанным с изменением правил таможенного контроля и пошлин.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не  осуществляет деятельности, подлежащей лицензированию..
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не осуществляет деятельности, связанной с использованием прав на объекты, нахождение которых в обороте ограничено, и соответственно, не подвержен рискам, связанным с изменением порядка лицензирования таких прав.
Эмитент в своей деятельности ориентируется в первую очередь на разрешение возможных правовых конфликтов путем переговоров, то есть в досудебном порядке. Вместе с тем большое внимание уделяется мониторингу принимаемых законодательных актов, относящихся к сфере деятельности эмитента, в том числе связанных с изменением судебной практики. Политика эмитента, направленная на строгое соответствие требованиям законодательства, регулирующего деятельность эмитента, а также опережающий мониторинг законодательных актов уже на стадии разработки, позволяет свести к минимуму негативное влияние правовых рисков, в том числе связанных с изменением судебной практики.
2.5.5 Риски, связанные с деятельностью эмитента
Эмитент не участвует в судебных процессах, которые существенным образом могут отразиться на его основной деятельности, в связи  с этим  отсутствуют риски, связанные с текущими судебными процессами.
ОАО ИФ "Аз-Капитал" не осуществляет деятельности, связанной с использованием прав на объекты, нахождение которых в обороте ограничено, и соответственно, не подвержен рискам, связанным лицензированием данного вида деятельности.
Эмитент не подвержен данному виду рисков, так как не предоставлял обеспечения и, в какой бы то ни было другой форме, не несет ответственности по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента.
Эмитент не подвержен данному виду рисков, так как специфика деятельности компании не предполагает производство продукции, оказание работ либо услуг.
3.Подробная  информация об эмитенте.

3.1. История создания и развития эмитента
3.1.1 Данные о фирменном наименовании эмитента:
Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество "Инновационный фонд "Аз-Капитал"
Сокращенное наименование: ОАО ИФ "Аз-Капитал"

Сведения об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме эмитента:
Акционерное общество открытого типа "Чековый инвестиционный фонд "АСКО-КАПИТАЛ"
"АСКО-КАПИТАЛ"
Введено: 23.04.1993

Открытое акционерное общество "Чековый инвестиционный фонд "АСКО-КАПИТАЛ"
ОАО ЧИФ "АСКО-КАПИТАЛ"
Введено: 7.03.1997

Открытое акционерное общество "Инвестиционный фонд "Аз-Капитал"
ОАО ИФ "Аз-Капитал"
Введено: 27.11.1998
Текущее наименование введено: 28.12.1999

3.1.2.Сведения о государственной регистрации эмитента и наличии у него лицензий.
Дата государственной регистрации эмитента: 23.04.1993
Номер свидетельства о государственной регистрации (иного документа, подтверждающего государственную регистрацию эмитента): 01480 серия I-ЕИ
Орган, осуществивший государственную регистрацию: Управление государственной регистрации г. Екатеринбурга
Дата регистрации в ЕГРЮЛ: 05.03.2003
Основной государственный регистрационный номер: 1036603503133
Орган, осуществивший государственную регистрацию: Инспекция МНС России по Кировскому району г. Екатеринбурга Свердловской области

3.1.3.Сведения о создании и развитии эмитента
срок существования эмитента: с 23.04. 1993
     В соответствии с п.1.5 Устава эмитента срок деятельности Общества — бессрочный.
     Эмитент зарегистрирован как юридическое лицо 23 апреля 1993года в городе Екатеринбурге. Фонд получил   лицензию № 33 Свердловского областного комитета по управлению  государственным имуществом, в соответствии с которой ему предоставлялось право деятельности по аккумулированию и обращению приватизационных чеков на рынке ценных бумаг. 28  декабря 1999года  Чековый инвестиционный фонд  «АСКО-КАПИТАЛ»  был преобразован в ОАО Инновационный фонд «Аз-Капитал». Выбор обусловлен двумя основными аргументами. Во- первых, чековые фонды не смогли выполнять роль  коллективных инвесторов  на рынке ценных бумаг( в том  числе выплачивать регулярный доход своим акционерам в виде  дивидендов). Это определяется историей их возникновения, особенностями их регулирования со  стороны  государства, структурой активов и юридической формой их организации. Во-вторых, чековые фонды – это акционерные общества, владеющие большим количеством пакетов  акций самых различных предприятий; при этом величина пакета акций каждого конкретного предприятия, как правило, менее 10 %, а в основном даже  менее 1…2 %.Это подразумевает деятельность фонда  не в качестве продавца (участника рынка ценных бумаг) или  управляющего предприятием,  а в качестве  участника долгосрочных проектов, отдача от которых возможна только спустя несколько лет, а то и несколько десятилетий. Такие проекты носят, как правило,  инновационный характер и подразумевают целый комплекс работ с акционерными предприятиями: поиск инновационных решений, бизнес-планирование, определение форм финансирования проектов, привлечение инвесторов к участию в проектах, собственно  реализация инновационных проектов. Инновационный фонд «Аз-Капитал» позиционирует себя как  акционерное общество, деятельность которого связана  с подготовкой и реализацией долгосрочных проектов инновационного характера.
       Ведение реестра владельцев именных ценных бумаг ОАО “ИФ “Аз-Капитал” осуществляет профессиональный участник рынка ценных бумаг открытое акционерное общество “Регистратор – Капитал”. 

3.1.4.Контактная информация
Место нахождения: 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д. 15
Место нахождения постоянно действующего  исполнительного органа: 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д. 15
Тел.: (343) 341-56-93  Факс: (343) 341-56-93
Адрес электронной почты: uk@azkapital.ru
Адрес страницы  в сети Интернет на котором доступна информация об эмитенте: http: //www.ecki.ru

Подразделение эмитента по работе с акционерами и инвесторами 
Место нахождения: 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д. 15
Тел.: (343) 341-56-93  Факс: (343) 341-56-93
Адрес электронной почты: uk@azkapital.ru

3.1.5.Идентификационный номер налогоплательщика.
Присвоенный эмитенту налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика: 6660005849

3.1.6. Филиалы и представительства.
Эмитент не имеет филиалов и представительств

3.2.Основная хозяйственная деятельность.
3.2.1.Отраслевая принадлежность.
Коды ОКВЭД: 65.23.2, 65.23

3.2.2.Основная хозяйственная деятельность.
	2003 г.	2004 г.	2005г.	2006 г.	2007	1 кв.2008 г.	
Доход от основной деятельности за период  	82800	91036	222121	593069	509821	2284	
Доход от основной деятельности за период, предшествующий указанному 	60602	82800	91036	222121	593069	36025	
Изменение размера дохода от основной деятельности по сравнению с предыдущим отчетным периодом: 	22198	8236	131085	370948	-83248	-33741	
Доля дохода от основной деятельности в общих доходах за отчетный период, %	98 %	99%	10%	14%	12%	100 %	
Причины изменения доходов на 10% и более по сравнению с предыдущим периодом: В 2007 году произошло снижение выручки от реализации ценных бумаг как следствие проведения менее активных операций с ценными бумагами. Кроме того, в 2007 году были ликвидированы все филиалы эмитента, что отрицательно отразилось на объемах реализации. Более чем в 2 раза снизились также и сумма поступивших дивидендов по акциям акционерных обществ, входящих в портфель ценных бумаг ОАО “ИФ “Аз-Капитал”. Снижение доходов от основной деятельности в 1 квартале 2008 года по сравнению с 1 кварталом 2007 года обусловлено различной ситуацией на российском фондовом рынке в рассматриваемых периодах. Так, например, если за 1 квартал 2007 года абсолютный рост индекса РТС составил около 8%, что в пересчете годовую доходность составило более 30 %, то аналогичные показатели в 1 квартале 2008 года составили соответственно (-9,56%) и (-38,24%). Кроме того, рыночная ситуация в 1 квартале 2008 года характеризовалась гораздо большей неопределенностью и разнонаправленностью, что значительно затрудняло проведение инвестиционных операций с приемлемым уровнем риска, которые составляют основу инвестиционной стратегии эмитента
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента.
Характер основной деятельности эмитента не предполагает использование значительного количества товарно-материальных ценностей. Доля товарно-материальных ценностей в структуре затрат эмитента незначительна, и отсутствуют поставщики, на которых приходится не менее 10 % всех поставок товарно-материальных ценностей.

3.2.4.Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.
ОАО ИФ “Аз-капитал” осуществляет деятельность как в биржевом, так и в во внебиржевом сегменте рынка ценных бумаг  и других  активов России в том  числе на  рынке  инновационных  проектов.
 Основная биржевая деятельность ведется на фондовой площадке ММВБ. Портфель фонда “Аз-Капитал” диверсифицирован по секциям биржи и по различным финансовым инструментам секций. Это позволяет снизить системные риски, свойственные рынку ценных бумаг.
Принимая во внимание высокую степень диверсификации портфеля фонда по различным инструментам и сегментам рынка, можно говорить о сбалансированности результатов деятельности фонда в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данный вывод подтверждается объективным снижением системного риска в экономике России. Кроме того, осуществление деятельности на биржевых площадках позволяет планировать действия фонда в условиях стабильной, устойчивой конъюнктуры и эффективного правового поля. Диверсификация портфеля фонда по различным биржевым площадкам не представляется целесообразной в виду их неконкурентоспособности по сравнению с ММВБ по критериям развитости инфрастуктуры и условий осуществления операций. 
Внебиржевая торговля занимает небольшую долю в деятельности фонда в связи с долгосрочным характеров  инновационных  проектов. Рассматривая внебиржевую торговлю как сегмент, перспективный для деятельности фонда в долгосрочной перспективе на современном этапе фонд ориентируется на операции с высоколиквидными ценными бумагами, основной оборот по которым осуществляется на организованных биржевых площадках. 
Представить поименно контрагентов (потребителей) фонда  не представляется возможным, в виду того, что сделки по купле-продаже активов на бирже осуществляются обезличенно.
Выход  на рынок  инновационных  проектов несет  специфический  риск,  связанный  с работой с инновациями который учитывается  при  управлении  портфелем  фонда 

3.2.5.Сведения о наличии у эмитента лицензий
На дату составления настоящего отчета у эмитента отсутствуют специальные распоряжения (лицензии) на осуществление специальных видов деятельности 
3.2.6 Совместная деятельность эмитента
Совместная деятельность с другими организациями не ведется

3.3. Планы будущей деятельности.
1. Осуществление широкой инновационной деятельности для прибыльного инвестирования и накопления капитала. Приоритетной деятельностью Общества является подготовка и осуществление долгосрочных проектов инновационного характера.
2.  Осуществление иных, не запрещенных законом, видов деятельности.

3.4.Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.
Эмитент не участвует в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях.

3.5.Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента.
Полное фирменное наименование 	Сокращенное фирменное наименование 	Место нахождения	Основания признания
общества дочерним 
или зависимым по отношению к эмитенту 	Размер доли участия эмитента в уставном капитале (доли обыкновенных акций) дочернего и/или зависимого общества, %	Размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале (доли обыкновенных акций) эмитента	Описание основного вида деятельности общества
	
						Описание значения такого общества для деятельности эмитента	
Открытое акционерное общество «Тувастрой»	ОАО «Тувастрой»	667000, Республика Тыва, г.Кызыл ул.Красноармейская, д.76	Владение более 20 % уставного капитала	24,78	-	Строительство	
						Существенного значения не имеет	
Общество с ограниченной ответственностью «Урал-Инвест-Капитал»”	ООО «УИК»	620078, г.Екатеринбург, ул.Мира, 39И-18	Владение более 20 % уставного капитала	42,09	-	Услуги
	
						Существенного значения не имеет	
Автономная некоммерческая организация "Альянс"	АНО «Альянс»	624250, Свердловская обл., г.Заречный, ул.Кузнецова д.24а оф.3	Владение более 20 % уставного капитала	33,33	-	Услуги	
						Существенного значения не имеет	
Общество с ограниченной ответственностью «Уральский центр международных связей «Лечение за рубежом»	ООО УЦМС «Лечение за рубежом»	620014, г.Екатеринбург, ул.Радищева д.4	Владение более 50 % уставного капитала	57,82	-	Услуги	
						Существенного значения не имеет	

Дополнительные сведения для каждого дочернего и зависимого общества эмитента:

Открытое акционерное общество “Тувастрой»
Персональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества: 
фамилия, имя, отчество: Кыргыс Маадыр-оол Ангыр-оолович
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Ооржак Бичегоол Чадамбаевич
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Кобылин Василий Фомич
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Дубинина Валентина Егоровна
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Мецгер Александр Альбертович
год рождения: 1963
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Мошуш Александр Дамдынович
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Хумбун Альберт Курседиевич
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Хоканьи Вячеслав Товаришыйович
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
фамилия, имя, отчество: Ондар Владимир Тогус-оолович
год рождения: нет данных
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %

Персональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего общества: не предусмотрен уставом общества
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:
фамилия, имя, отчество: Кыргыс Маадыр-оол Ангыр-оолович
год рождения: на дату составления отчета информация обществом не предоставлена
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %

Общество с ограниченной ответственностью «Урал-Инвест-Капитал»”
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:
фамилия, имя, отчество: Дронов Алексей Георгиевич
год рождения: 1959
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %
Персональный состав совета директоров: не предусмотрен уставом общества

Автономная некоммерческая организация "Альянс"
Персональный состав совета директоров (наблюдательного совета) дочернего общества: на дату составления отчета информация обществом не предоставлена
Персональный состав коллегиального исполнительного органа (правления, дирекции) дочернего общества: не предусмотрен уставом общества
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:
фамилия, имя, отчество: на дату составления отчета информация обществом не предоставлена
год рождения: на дату составления отчета информация обществом не предоставлена
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0 %

Общество с ограниченной ответственностью Уральский центр международных связей «Лечение за рубежом»
Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа дочернего общества:
фамилия, имя, отчество: Дронова Галина Владимировна
год рождения: 1962
доля указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля, принадлежащая указанному лицу обыкновенных акций эмитента: 0,4830 %
Персональный состав совета директоров: не предусмотрен уставом общества

3.6.Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента.
3.6.1.Основные средства
Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость на 31.12.07, тыс.руб.	Сумма начисленной амортизации на 31.12.07, тыс.руб.	
Земельные участки и объекты природопользования	-	-	
Здания	3377	109	
Сооружения			
Машины и оборудование	383	319	
Транспортные средства	2279	210	
Производственный и хозяйственный инвентарь	590
	185	
Рабочий скот	-	-	
Продуктивный скот	-	-	
Многолетние насаждения	-	-	
Другие виды основных средств	161	53	
Итого 	6790	876	
в том числе:
производственные	3413	767	
непроизводственные	3377	109	

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость на 31.03.08, тыс.руб.	Сумма начисленной амортизации на 31.03.08, тыс.руб.	
Земельные участки и объекты природопользования	-	-	
Здания	3377	109	
Сооружения			
Машины и оборудование	383	346	
Транспортные средства	3968	418	
Производственный и хозяйственный инвентарь	616	223	
Рабочий скот	-	-	
Продуктивный скот	-	-	
Многолетние насаждения	-	-	
Другие виды основных средств	161	64	
Итого 	8505	1160	
в том числе:
производственные	5128	1051	
непроизводственные	3377	109	
В период 5 последних завершенных финансовых лет переоценка основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств Эмитентом не осуществлялась
Способ начисления амортизационных отчислений: линейный
Эмитент не имеет планов по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств, а также фактов обременения основных средств.

4.Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.

4.1.Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента.
4.1.1. Прибыль и убытки
Наименование показателя	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007	1 кв.2008 г.	
Выручка, тыс.руб.	77949	82020	207007	520048	476457	498	
Валовая прибыль, тыс.руб.	14782	11017	15187	18891	394192	9	
Чистая прибыль, тыс.руб.	13735	12386	1997909	1552211	426438	-10667	
Рентабельность активов, %	18,91	13,53	95,50	42,66	10,48	-0,26	
Рентабельность собственного капитала, %	20,00	14,66	95,94	42,67	10,48	-0,26	
Коэффициент чистой прибыли, %	17,62	15,10	965,14	298,47	89,50	-2143,98	
Рентабельность продукции (продаж, %)	15,30	7,15	3,64	1,36	58,92	-2448,19	
Оборачиваемость капитала	1,13	0,97	0,10	0,14	0,12	0,00	
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0	0	0	0	0	0	
Из приведенной таблицы показателей финансово-хозяйственной деятельности Эмитента видно, что за последние пять лет наблюдается стабильное увеличение валовой выручки. Незначительное снижение размера выручки за 2007 год по сравнению с 2006 годом обусловлено, в том числе, ликвидацией в 2007 году всех филиалов общества. Динамика чистой прибыли не так постоянна, в отдельные периоды наблюдается ее резкой снижение или рост. Чистая прибыль во многом зависит от изменения сумм операционных доходов и расходов ОАО ИФ Аз-Капитал”. Снижение чистой прибыли и работа общества с убытками в определенных периодах связано с общеэкономическим спадом и снижением  доходности и, соответственно, рыночных котировок ценных бумаг российских эмитентов, которые находятся в собственности Эмитента. Значительный рост чистой прибыли за 2005,2006 годы объясняется проведенной, в соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», оценкой финансовых вложений по их рыночной стоимости
Показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала напрямую зависят от показателя чистой прибыли, и в связи с этим, изменяются теми же темпами.
Мнения органов управления эмитента относительно степени влияния каких-либо факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совпадают.

4.1.2.Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продаж эмитентов товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) эмитента от основной деятельности.
Воздействия факторов, оказывающих влияние на изменение результирующих показателей эффективности деятельности ОАО ИФ “Аз-капитал” оценить поэлементно, представляется некорректным в силу взаимозависимости этих факторов. Тем не менее, принимая во внимание специфику деятельности эмитента, важным, с точки зрения интерпретации результатов деятельности, является воздействие инфляции. Девальвация денежных средств приводит к снижению реальной доходности финансовых инструментов. При текущих темпах инфляции такое влияние значительно, но не драматично в смысле силы воздействия, так как одновременно с названным выше процессом происходит коррекция реальной доходности по альтернативным финансовым инструментам.       
Законодательные инициативы и изменение нормативно правовой базы, безусловно, является важным фактором воздействия. Более того, в свете тенденций в законотворчестве и инициатив профессионального сообщества, на современном этапе влияние данного фактора следует признать важным и позитивным.  
Изменение валютного курса в сторону усиления национальной валюты способствует повышению инвестиционной привлекательности страны. С другой стороны, это снизит выручку от экспорта предприятий, чьи активы находятся  в управлении ОАО ИФ “Аз-капитал”, что в свою очередь повлияет на рыночную стоимость этих активов. 
Принимая во внимание изменения в результатах деятельности эмитента, связанное с влиянием описанных выше рисков, можно определить степень влияния каждого из факторов:

Наименование	Сила воздействия	Оценочная вероятность воздействия	
Инфляция	10%	30%	
Изменение курса валюты	25%	50%	
Изменение процентной ставки	15%	50%	
Введение новых требований и норм	50%	70%	

4.2.Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств
Наименование показателя	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	1 кв.2008 г.	
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	24959	36233	34610	140511	334356	320904	
Индекс постоянного актива	0,64	0,57	0,98	0,96	0,92	0,92	
Коэффициент текущей ликвидности	7,34	6,17	4,59	169,28	248,49	38,51	
Коэффициент быстрой ликвидности	7,30	6,14	4,55	169,15	248,25	38,47	
Коэффициент автономии собственных средств	0,95	0,92	0,99	0,99	1,00	0,99	
Размер собственных оборотных средств предприятия определяет его ликвидность, то есть способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам. В течение последних двух лет собственные оборотные средства предприятия увеличивались особенно быстрыми темпами, что положительно повлияло на уровень ликвидности предприятия.
	Нормативное значение текущего коэффициента ликвидности составляет 2, а коэффициента быстрой ликвидности – 1. Значения показателей ликвидности Эмитента за весь исследуемый период намного выше нормативных, это означает, что собственных оборотных средств эмитента достаточно для полного погашения его текущих обязательств (а именно, расчеты по всем обязательствам Эмитента могут быть осуществлены без продажи внеоборотных активов).
Коэффициент автономии показывает зависимость деятельности Эмитента от внешних источников финансирования. Нормативное значение данного коэффициента – 1. Коэффициент автономии Эмитента немного ниже нормативного. Следовательно, можно говорить о том, что Эмитент не располагает в полной мере возможностью расширения деятельности и осуществления дополнительных финансовых вложений исключительно за счет собственных средств. 
	Мнения органов управления эмитента относительно степени влияния каких-либо факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совпадают.
4.3.Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента
4.3.1.Размер  и структура капитала и оборотных средств эмитента
	2003	2004	2005	2006 г.	2007 г.	1 кв. 2008 г.	
Размер уставного капитала, тыс. руб	8077	11500	11500	14500	18500	18500	
Общая стоимость акций эмитента, выкупленных эмитентом для последующей перепродажи, тыс. руб	0	0	0	0	0	0	
Доля вышеназванных акций от размещенных акций эмитента	0	0	0	0	0	0	
Размер резервного капитала, тыс. руб	0	0	0	0	725	725	
Размер добавочного капитала эмитента, тыс. руб	24437	24437	24437	24437	24437	24437	
Размер нераспределенной чистой прибыли эмитента, тыс. руб	36174	48573	2046482	3598693	4024407	4013729	
Размер средств целевого финансирования, тыс. руб	0	0	0	0	0	0	
Размер общей суммы капитала, тыс. руб	68688	84510	2082419	3637630	4068069	4057391	
Размер уставного капитала эмитента, приведенный в настоящем разделе, соответствует учредительным документам эмитента.
	Величина добавочного капитала остается постоянной, это свидетельствует о том, что Эмитент в последние 5 лет не проводил переоценки стоимости активов.
	Устав Эмитента предусматривает возможность создания резервного фонда за счет отчислений из чистой прибыли в размере до 5% от уставного капитала. Резервный фонд предназначается для покрытия убытков. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд определен уставом в размере 5% от чистой прибыли. В 2007 г. в соответствии с решением общего собрания акционеров был сформирован резервный фонд в размере 725 тыс. руб. 

Структура и размер оборотных активов эмитента в соответствии с бухгалтерской отчетностью.
Оборотные средства	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв.2008 г.	
Запасы	137	219	387	103	327	118	
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	194	194	0	0	0	0	
Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	15299	8182	10704	8631	120429	135155	
Краткосрочные финансовые вложения	12542	25294	28622	120387	211626	185968	
Денежные средства	920	9551	4344	11058	3325	8041	
Прочие оборотные активы	0	0	190	1166	0	1	
Итого оборотных активов	29092	43440	44247	141346	335707	329459	
В соответствии с уставными документами общество-эмитент осуществляет свою основную деятельность путем инвестирования собственных средств в ценные бумаги российских эмитентов. Данный вид деятельности носит долгосрочный характер, а его реальная эффективность может быть оценена лишь за продолжительный период времени.  В связи с этим, общество не имеет возможности привлекать в качестве источника финансирования заемные средства для осуществления основной деятельности, поскольку последние имеют жесткие требования по исполнению обязательств.
Таким образом, исходя из специфики деятельности Эмитента, наиболее подходящим источником финансирования оборотного капитала являются денежные средства, привлекаемые в результате размещения дополнительного выпуска акций.
Факторов, которые могли бы повлиять на изменение политики финансирования деятельности Эмитента нет. Привлечение Эмитентом любых заемных источников финансирования, в отличие от средств, получаемых при дополнительной эмиссии, объективно будет связано с условиями срочности, платности и возвратности. Следовательно, получение заемных средств будет для Эмитента менее привлекательным, чем пополнение оборотных средств за счет дополнительной эмиссии акций. Таким образом, политика Эмитента в области финансирования оборотного капитала, вероятнее всего, останется прежней.
Мнения органов управления эмитента относительно степени влияния каких-либо факторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента совпадают.
4.3.2.Финансовые вложения эмитента.
Ценные бумаги эмитента не допущены к обращению организаторами торговли на рынке ценных бумаг.
4.3.3.Нематериальные активы
Нематериальные активы на балансе эмитента отсутствуют

4.4.Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований.
ОАО “ИФ “Аз-Капитал” ведет постоянную работу по поиску новых направлений финансовых вложений, участвует в инновационных проектах, предлагаемых к реализации эмитентами ценных бумаг, тем самым, вкладывая средства в новые виды производств.  
Собственных разработок ОАО ИФ “Аз-Капитал” не производил, в связи с чем не получал научных патентов и не регистрировал товарных знаков. 

4.5.Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента.
4.5.1 Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента
Основным направлением деятельности эмитента является организация  и участие  в  инновационных  проектах  в  том  числе  инвестирование в ценные бумаги акционерных обществ, проводящих  инновационную  политику. В связи с присвоением международными рейтинговыми агентствами инвестиционного рейтинга России и стабильной экономической ситуацией в стране  ценные бумаги акционерных обществ могут получить новый потенциал роста. Таким образом, рынок акций при условии прихода крупных инвестиций может существенно "расшириться" как за счет вовлечения на фондовый рынок новых эмитентов, в том числе с проектами  инновационного  характера, так и за счет  повышения капитализации уже существующих. Это должно качественно изменить общую устойчивость фондового рынка. 
В будущем эмитент намеревается продолжать свою деятельность по  инновационным проектам  и по  инвестированию в ценные бумаги акционерных обществ, совершенствовать бизнес-процессы, повышать квалификацию работников, модернизировать оборудование и программное обеспечение.
   Указанная информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления эмитента. Мнения  органов управления эмитента относительно представленной информации совпадают.
4.5.2 Конкуренты эмитента
Рынок ценных  бумаг  предприятий, проводящих  инновационную  политику, только формируется  и конкуренция имеет  место  в основном  среди держателей инновационных  проектов
В связи с  тем,  что основная деятельность эмитента связана с получением доходов от  участия в других предприятиях, преимущественно  в форме дивидендов, эмитент  относится к категории портфельных инвесторов.  В этой  связи  основными  конкурентами  можно считать  неограниченный круг инвесторов, формирующих портфели   высокорисковых   ценных бумаг  инновационных предприятий.

5.Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения  сотрудниках (работниках) эмитента.

5.1.Сведения  структуре и компетенции органов управления эмитента.
К органам управления обществом относятся:
 - общее собрание акционеров Общества;
 - совет директоров Общества;
 - Генеральный директор.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров, к компетенции которого относятся:
1) внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава Общества в новой редакции:
2) реорганизация Общества;
3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;
4) определение количественного состава совета директоров Общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;
5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;
6) увеличение уставного капитала Общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;
7) уменьшение уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных обществом акций;
8) образование исполнительного органа Общества, досрочное прекращение его полномочий;
9) избрание членов ревизионной комиссии Общества и досрочное прекращение их полномочий:
10) утверждение аудитора Общества;
11) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) Общества, а также распределение прибыли (в том числе выплата (объявление) дивидендов и убытков Общества по результатам финансового года;
12) определение порядка ведения общего собрания акционеров;
13) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий, если функции счетной комиссии не возложены в силу закона на независимого регистратора Общества;
14) дробление и консолидация акций;
15) принятие решений об одобрении сделок с заинтересованностью в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
16) принятие решений об одобрении крупных сделок в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
17) приобретение Обществом размещенных акций в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
18) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово - промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций;
19) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов Общества;
20) решение иных вопросов, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”.

В период между общими собраниями акционеров Общества его высшим органом управления является Совет директоров. К компетенции Совета директоров Общества относятся следующие вопросы:
1) определение приоритетных направлений деятельности общества;
2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров;
3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;
4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров общества в связи с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;
5) размещение обществом облигаций и иных эмиссионных  ценных бумаг в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
6) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
7) приобретение размещенных обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных ФЗ “Об акционерных обществах”;
8) рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;
9) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;
10) использование резервного фонда и иных фондов общества;
11) утверждение внутренних документов общества, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено ФЗ “Об акционерных обществах” к компетенции общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов общества, утверждение которых отнесено к компетенции исполнительных органов общества;
12) создание филиалов и открытие представительств общества;
13) одобрение крупных сделок в случаях, предусмотренных главой Х ФЗ “Об акционерных обществах”;
14) одобрение сделок, предусмотренных главой ФЗ “Об акционерных обществах”;
15) утверждение регистратора общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;
16) иные вопросы, предусмотренные ФЗ “Об акционерных обществах” и настоящим Уставом.

Генеральный директор — единоличный исполнительный орган Общества.
Генеральный директор избирается общим собранием акционеров сроком на пять лет простым большинством голосов участвующих в голосовании акционеров. Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками Общества. 
У Эмитента отсутствуют кодекс корпоративного поведения (управления) эмитента, а так же внутренние документы, регулирующие деятельность его органов.
Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента: www.ecki.ru

5.2.Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента.
Совет директоров (наблюдательный совет).
Персональный состав совета директоров:
Председатель совета директоров: 
фамилия, имя, отчество: Поляков Геннадий Васильевич
год рождения: 1954
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1998 - настоящее время
организация: ООО «Сервисная компания «Урал»
должность: Исполнительный директор
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: 0.0002%
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет 
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

Члены совета директоров:
фамилия, имя, отчество: Ахметшин Радик Гайнулович
год рождения: 1956
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1996 - настоящее время
организация: Уральский филиал НАУФОР
должность: директор
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Белоусова Ольга Александровна
год рождения: 1973
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству: 
период: 2002 – настоящее время
организация: ООО "Урал-Инвест-Капитал"
должность: начальник финансово-операционного отдела
период: 2006 – настоящее время
организация: ОАО ИФ "Аз-Капитал"
должность: главный бухгалтер
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доли принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Дронов Алексей Георгиевич
год рождения: 1959
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 2002 - 2004
организация: ОАО "Урал-Морган-Карбон"
должность: директор коммерческий по маркетингу и сбыту
период: 2004 –настоящее время
организация: ООО "Урал-Инвест-Капитал"
должность: директор 
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доли принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: брат члена Совета директоров Дронова Виктора Георгиевича
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Дронов Виктор Георгиевич
год рождения: 1957
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1994 - настоящее время
организация: ОАО «ИФ «Аз-Капитал» 
должность: Генеральный директор
период: 1994 - настоящее время
организация: ЗАО "Управляющая компания"
должность: Генеральный директор
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: 0,8730%
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: брат члена Совета директоров Дронова Алексея Георгиевича
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Мецгер Александр Альбертович
год рождения: 1963
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1999 - настоящее время
организация: ЗАО "Управляющая компания"
должность: Первый заместитель генерального директора - директор по инвестициям
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Мурзин Дмитрий Витальевич
год рождения: 1967
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1997 - настоящее время
организация: ЗАО "Управляющая компания"
должность: помощник генерального директора по юридическим вопросам
период: 2001 - настоящее время
организация: ОАО «ИФ «Аз-Капитал» 
должность: корпоративный секретарь
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: доли не имеет
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет

фамилия, имя, отчество: Фалеев Сергей Петрович
год рождения: 1949
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 2002 - 2004
организация: ОАО "Урал-Морган-Карбон"
должность: директор по финансам и экономике
период: 2004 – настоящее время
организация: ООО "Урал-Инвест-Капитал"
должность: заместитель директора
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: 0.0001%
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

фамилия, имя, отчество: Щербаков Николай Филиппович
год рождения: 1956
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1996 - 2007
организация: ОАО «ИФ «Аз-Капитал» 
должность: Директор Сочинского филиала ОАО ИФ “Аз-Капитал”
период: 2007 – настоящее время
организация: ОАО «Краснодарнефтегеофизика» 
должность: заместитель генерального директора по развитию корпоративных отношений

доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: 0.0556%
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственных связей нет
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

Единоличный исполнительный орган эмитента (Генеральный директор):
фамилия, имя, отчество: Дронов Виктор Георгиевич
год рождения: 1957
сведения об образовании: высшее
должности, занимаемые лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и настоящее время, в том числе по совместительству:
период: 1994 – настоящее  время
организация: ОАО «ИФ «Аз-Капитал» 
должность: Генеральный директор
период: 1994 – настоящее время
организация: ЗАО "Управляющая компания"
должность: Генеральный директор
доля участия указанного лица в уставном капитале эмитента, а также доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента в уставном капитале эмитента: 0,8730%
доля участия указанного лица в уставном капитале дочерних и зависимых обществ эмитента, а также доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: долей не имеет
характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: брат члена Совета директоров Дронова Алексея Георгиевича
сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет
Полномочия исполнительного органа эмитента другому лицу не передавались.

5.3.Сведения о размере вознаграждения, льгот или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента.
Указанные сведения не могут являться предметом соглашения о конфиденциальной информации, препятствующим их раскрытию в ежеквартальном отчете
Вознаграждение членам Совета директоров за функции, осуществляемые Советом директоров, не выплачивалось.

5.4.Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.
Для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества общее собрание избирает Ревизионную комиссию. Ревизионная комиссия принимает решения большинством голосов своих членов. По просьбе Совета директоров члены Ревизионной комиссии могут присутствовать на его заседаниях.
Ревизионная комиссия представляет в Совет директоров не позднее чем за десять дней до годового собрания акционеров отчет по результатам годовой проверки. Внеплановые ревизии проводятся Ревизионной комиссией по решению общего собрания акционеров, Совета директоров Общества, а также по письменному запросу владельцев не менее чем 10 процентов акций Общества. Работники Общества должны своевременно обеспечивать Ревизионную комиссию всей необходимой информацией и документами
Эмитент не имеет специальной службы внутреннего аудита.
Внутренний документ, устанавливающий перечень мер, направленных на предотвращение неправомерного использования служебной информации отсутствует.

5.5.Информация о лицах, входящий в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента.
Члены ревизионной комиссии:
ФИО: Балабанова Светлана Владимировна
Год рождения: 1977
Образование: высшее
Должности за последние 5 лет: 
Период: 2004 – настоящее время
Организация: ООО "Урал-Инвест-Капитал"
Должность: главный бухгалтер 
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет
Доли в дочерних/зависимых обществах эмитента: долей не имеет
Характер родственных связей (при наличии): родственных связей нет
Сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
Сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

ФИО: Дружинина Елена Ильинична
Год рождения: 1980
Образование: высшее
Должности за последние 5 лет: 
Период: 2002 - 2005
Организация: ЗАО «Управляющая компания»
Должность: специалист информационно-аналитического отдела
Период: 2005- наст.время
Организация: ЗАО «Управляющая компания»
Должность: контролер
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет
Доли в дочерних/зависимых обществах эмитента: долей не имеет
Характер родственных связей (при наличии): родственных связей нет
Сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
Сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

ФИО: Кучугова Наталья Ивановна
Год рождения: 1970
Образование: высшее
Должности за последние 5 лет: 
Период: 1997 - 2006
Организация: ЗАО "Управляющая компания"
Должность: главный бухгалтер
Период: 2001-2006
Организация: ОАО ИФ "Аз-Капитал"
Должность: главный бухгалтер
Период: 2006-настоящее время
Организация: ОАО "Регистратор-Капитал"
Должность: главный бухгалтер
Доля в уставном капитале эмитента: доли не имеет
Доли в дочерних/зависимых обществах эмитента: долей не имеет
Характер родственных связей (при наличии): родственных связей нет
Сведения о привлечении к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличие судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: указанных сведений нет
Сведения о занятии лицом должностей в органах управления коммерческих организаций в период, когда в отношении указанных организаций было возбуждено дело о банкротстве и/или введена одна из процедур банкротства, предусмотренных законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве): указанных сведений нет

5.6.Сведения о размере вознаграждения, льгот, компенсации расходов по органу контроля за финансово- хозяйственной деятельностью.
Указанные сведения не могут являться предметом соглашения о конфиденциальной информации, препятствующим их раскрытию в ежеквартальном отчете
Лица, входящие в состав Ревизионной комиссии общества, не получают вознаграждения за выполнение функций членов ревизионной комиссии.

5.7.Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента.
Наименование показателя	2007 г.	1 кв. 2008 г.	
Среднесписочная численность работников, чел. 	28	25	
Доля сотрудников эмитента, имеющих высшее профессиональное образование, %	74,29	68,42	
Объем денежных средств, направленных на оплату труда, тыс.руб. 	104 164	10 131	
Объем денежных средств, направленных на социальное обеспечение, тыс.руб.           	0	0	
Общий   объем  израсходованных денежных средств, тыс.руб.                          	104 164	10 131	
В состав сотрудников (работников) эмитента не входят сотрудники, оказывающие существенное влияние на его финансово-хозяйственную деятельность

5.8.Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.
Соглашения или обязательства эмитента, касающиеся возможности участия сотрудников (работников) эмитента в его уставном капитале, а также возможность предоставления сотрудникам (работникам) опционов эмитента, не имеют места.

6.Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.

6.1.Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента.
Общее количество лиц, зарегистрированных в реестре акционеров эмитента на дату окончания отчетного квартала: 215 950 акционеров
Общее количество номинальных держателей акций эмитента: номинальных держателей нет

6.2.Сведения об участниках эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций.
Акционеры (участники), владеющие не менее чем 5 % уставного капитала эмитента или не менее чем 5 % его обыкновенных акций: 

6.2.1.	Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Инвестиционный капитал"
сокращенное фирменное наименование: ООО “Инвестиционный капитал"
идентификационный номер налогоплательщика: 6659035729
место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Я.Свердлова, д.8
почтовый адрес: 620027, г.Екатеринбург, ул.Я.Свердлова, д.8
размер доли акционера эмитента в уставном капитале эмитента: 5,2322%
   размер доли принадлежащих ему обыкновенных акций эмитента:5,2322%

Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) эмитента:
6.2.1.1.	Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Нексум"
сокращенное фирменное наименование: ООО “Нексум”
идентификационный номер налогоплательщика: 6660044661
место нахождения: 620041, г. Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15
почтовый адрес: 620041, г. Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15
доля в уставном капитале лица, указанного выше: 42,29%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций лица, указанного выше: 42,29%
доля в уставном капитале эмитента: 0,74%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций эмитента: 0,74%

6.2.2.	Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью “Уралметконструкция”
сокращенное наименование: ООО "Уралметконструкция"
идентификационный номер налогоплательщика: 6659075432
место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Дзержинского, д.2 к.12
почтовый адрес: 620027, г.Екатеринбург,  ул.Дзержинского, д.2 к.12
размер доли акционера в уставном капитале эмитента: 16,2589%
размер доли, принадлежащих ему обыкновенных акций: 16,2589%

Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) эмитента: таких лиц нет

6.2.3.	Полное наименование: Закрытое акционерное общество: "Деп-АК"
сокращенное наименование: ЗАО “Деп-АК”
идентификационный номер налогоплательщика: 6659016998
место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Свердлова 8-11
почтовый адрес: 620027, , г.Екатеринбург, ул.Свердлова 8-11
доля в уставном капитале эмитента: 16,0204%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций: 16,0204%

Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) эмитента: 
6.2.3.1.	Фамилия Имя Отчество: Баяндина Галина Платоновна
доля в уставном капитале указанного лица: 80%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций указанного лица:80%
доля в уставном капитале эмитента: 0%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций: 0%

6.2.4.	Полное наименование: Открытое акционерное общество: "Капитал-Жилище"
сокращенное наименование: ОАО “Капитал-Жилище”
идентификационный номер налогоплательщика: 6660011352
место нахождения: 620041, г. Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15
почтовый адрес: 620041, г. Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15
доля в уставном капитале эмитента: 16,1880%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций: 16,1880%

Акционеры (участники), владеющие не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами обыкновенных акций акционера (участника) эмитента: 
6.2.4.1.	Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Инвестиционный капитал"
сокращенное фирменное наименование: ООО “Инвестиционный капитал"
идентификационный номер налогоплательщика: 6659035729
место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Я.Свердлова, д.8
почтовый адрес: 620027, г.Екатеринбург, ул.Я.Свердлова, д.8
доля в уставном капитале лица, указанного выше: 67,33%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций лица, указанного выше: 67,33%
доля в уставном капитале эмитента: 5,2322%
доля, принадлежащих ему обыкновенных акций эмитента: 5,2322%

6.3.Сведения о доле государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права (“золотой акции”).
Доля уставного капитала эмитента, находящаяся в государственной (федеральной, субъектов РФ), муниципальной собственности: таких долей нет 
Пакет акций эмитента, закрепленный в государственной (муниципальной) собственности: такого пакета нет
Наличие специального права на участие Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в управлении эмитентом (''золотой акции''): такого права нет

6.4.Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента.
Уставом эмитента не установлены ограничения количества акций, принадлежащих одному акционеру, и/или их суммарной номинальной стоимости, и/или максимального числа голосов, предоставляемых одному акционеру.

6.5.Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала ли не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций.

Дата составления списка лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров: 29.04.2003.
№ п/п	Полное фирменное наименование/Фамилия, имя, отчество	Сокращенное фирменное наименование	Доля лица в уставном капитале (доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций) эмитента	
1	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	11.89%	

Дата составления списка лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров:11.05.2004.
№ п/п	Полное фирменное наименование/Фамилия, имя, отчество	Сокращенное фирменное наименование	Доля лица в уставном капитале (доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций) эмитента	
1	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	11.93%	

Дата составления списка лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров:06.05.2005.
№ п/п	Полное фирменное наименование/Фамилия, имя, отчество	Сокращенное фирменное наименование	Доля лица в уставном капитале (доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций) эмитента	
1	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	8,4%	
2	ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО “ДЕП-АК”	ОАО “ДЕП-АК”	14,88%	
3	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ “УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ”	ООО “УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ”	14,88%	

Дата составления списка лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров: 28.04.2006
№ п/п	Полное наименование/Фамилия, имя, отчество	Сокращенное наименование	Доля лица в уставном капитале (доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций) эмитента	
1	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ
КАПИТАЛ"	ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	6,68 %	
2	ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
«ДЕП-АК»	ОАО «ДЕП-АК»	15,25 %	
3	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ»	ООО «УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ»	15,37 %	
4	ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
«КАПИТАЛ-ЖИЛИЩЕ»	ОАО «КАПИТАЛ-ЖИЛИЩЕ»	16,57 %	

Дата составления списка лиц, имевших право на участие в общем собрании акционеров: 27.04.2007
№ п/п	Полное наименование/Фамилия, имя, отчество	Сокращенное наименование	Доля лица в уставном капитале (доля принадлежащих указанному лицу обыкновенных акций) эмитента	
1	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ
КАПИТАЛ"	ООО "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КАПИТАЛ"	5,23 %	
2	ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
«ДЕП-АК»	ОАО «ДЕП-АК»	19,52 %	
3	ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ»	ООО «УРАЛМЕТКОНСТРУКЦИЯ»	19,37 %	
4	ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
«КАПИТАЛ-ЖИЛИЩЕ»	ОАО «КАПИТАЛ-ЖИЛИЩЕ»	19,75 %	

6.6.Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность.
В отчетном квартале сделок, в которых имеется заинтересованность, не совершалось.

6.7.Сведения о размере дебиторской задолженности.
По состоянию на 31.12.2007.
Наименование дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До 1 года	Свыше 1 года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Прочая дебиторская задолженность, тыс.руб	120 429	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Итого, тыс.руб	120 429	0	
В т.ч. итого просроченная, тыс.руб	0	0	
Наличие в составе дебиторской задолженности эмитента дебиторов, на долю которых приходится не мене 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности:
1. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью  «Урал-Инвест-Капитал»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Урал-Инвест-Капитал»
Сумма дебиторской задолженности (тыс.руб.): 98 000 тыс.руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности: 0 тыс.руб.

По состоянию на 31.03.2008.
Наименование дебиторской задолженности	Срок наступления платежа	
	До 1 года	Свыше 1 года	
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, тыс.руб.	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность по векселям к получению, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Дебиторская задолженность по авансам выданным, тыс.руб	0	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Прочая дебиторская задолженность, тыс.руб	135 155	0	
В т.ч. просроченная, тыс.руб	0	0	
Итого, тыс.руб	135 155	0	
В т.ч. итого просроченная, тыс.руб	0	0	
Наличие в составе дебиторской задолженности эмитента дебиторов, на долю которых приходится не мене 10 процентов от общей суммы дебиторской задолженности:
1. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью  «Урал-Инвест-Капитал»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «Урал-Инвест-Капитал»
Сумма дебиторской задолженности (тыс.руб.): 114 000 тыс.руб.
Размер и условия просроченной дебиторской задолженности: 0 тыс.руб.

7.Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация.

7.1.Годовая бухгалтерская отчетность эмитента: 
Годовая бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации за 2007 год
1. Бухгалтерский баланс – форма № 1;
2. Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
3. Приложения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках:
- отчет об изменении капитала -  форма № 3;
- отчет о движении денежных средств – форма № 4;
- приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;
4. Пояснительная записка.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
	Коды	
Форма № 1 по ОКУД	0710001	
на 31.12.07 г.	Дата (год, месяц, число)	2007	12	31	
Организация: ОАО “Инновационный фонд “Аз-Капитал”	по ОКПО	96420	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849/666001001	
Вид деятельности: инновационная	по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: 
Открытое акционерное общество / частная	по ОКОПФ/ОКФС	
47 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 620041, г.Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15			

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Основные средства 	120	4572	6021	
Незавершенное строительство 	130	1070	1070	
Долгосрочные финансовые вложения 	140	3491477	3726622	
ИТОГО по разделу I	190	3497119	3733713	
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Запасы	210	103	327	
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 	211	1	0	
расходы будущих периодов 	216	102	327	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8631	120429	
покупатели и заказчики 	241	3097	0	
Краткосрочные финансовые вложения 	250	120387	211626	
Денежные средства	260	11058	3325	
Прочие оборотные активы	270	1166	0	
ИТОГО по разделу II	290	141346	335707	
БАЛАНС 	300	3638465	4069420	

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				
Уставный капитал 	410	14500	18500	
Добавочный капитал 	420	24437	24437	
Резервный капитал	430	0	725	
Нераспределенная прибыль отчетного года 	470	3598693	4024407	
ИТОГО по разделу III	490	3637630	4068069	
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
ИТОГО по разделу IV	590	0	0	
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты 	610	13	0	
Кредиторская задолженность	620	822	1322	
поставщики и подрядчики 	621	5	279	
задолженность перед персоналом организации 	622	378	146	
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 	623	109	162	
задолженность по налогам и сборам	624	146	218	
прочие кредиторы	625	184	516	
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 	630	0	29	
ИТОГО по разделу V	690	835	1351	
БАЛАНС 	700	3638465	4069420	
СПРАВКА
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	55	55	
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	5000	
Износ жилищного фонда 	970	85	109	
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
	Коды	
Форма № 2 по ОКУД	0710002	
за период с 1 января по 31 декабря  2007 г.	Дата (год, месяц, число)	2007	12	31	
Организация: ОАО “ИФ “Аз-Капитал”	по ОКПО	96420	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849	
Вид деятельности: инновационная	по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: 
Открыто акционерное общество / частная	По ОКОПФ/ОКФС	
47 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	
1	2	3	4	
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности				
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	476457	520048	
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(82265)	(501157)	
Валовая прибыль	029	394192	18891	
Управленческие расходы	040	(113445)	(11813)	
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	280747	7078	
II. Прочие доходы и расходы				
Проценты к получению	060	3528	5421	
Проценты к уплате	070	(214)	(776)	
Доходы от участия в других организациях	080	29836	67600	
Прочие доходы	090	3639549	3670727	
Прочие расходы	100	(3458864)	(2195562)	
Прибыль (убыток) до налогообложения 	140	494582	1554488	
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	180	(68144)	(2277)	
Прибыль (убыток) отчетного периода	190	426438	1552211	

Расшифровка отдельных прибылей и убытков	
Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	
Наименование	Код	Прибыль	Убыток	Прибыль	убыток	
1	2	3	4	5	6	
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда арбитражного суда) об их взыскании 	210	281	-	-	-	
Прибыль (убыток) прошлых лет	220	-	7	-	-	
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности	260	29	-	881	55	

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА		К О Д Ы	
за  период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г.	Форма N3 по ОКУД	0710003	
	Дата (год, месяц, число)	2007   12   31
	
Организация	Открытое акционерное общество “Инновационный фонд “Аз-Капитал”

инновационная	по ОКПО	96420	
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	6660005849/666001001	
Вид деятельности		по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма             форма собственности	По			
Открытое акционерное общество          частная	ОКОПФ/ОКФС	 47	16 	
Единица измерения	Тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
			
I. Изменения капитала	
		
Показатель	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспре-
деленная прибыль (непокрытый убыток)	Итого	
наименование	код	 	 	 	 	 	
1	2	3	4	5	6	7	
Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему	010	11500	24437	-	2046482	2082419	
Остаток на 1 января предыдущего года	030	11500	24437	-	2046482	2082419	
Чистая прибыль	032	Х	Х	Х	1552211	1552211	
Увеличение величины капитала за счет: 
дополнительного выпуска акций	051	3000	Х	Х	Х	3000	
Остаток на 31 декабря предыдущего года	070	14500	24437	-	3598693	3637630	
Остаток на 1 января отчетного года	100	14500	24437	-	3598693	3637630	
Чистая прибыль	102	Х	Х	Х	426438	426438	
Отчисления в резервный фонд	110	Х	Х	725	(725)	-	
Остаток на 31 декабря отчетного года	140	14500	24437	725	4024406	4064068	

II. Резервы
Показатель	Остаток	Поступило	Использовано	Остаток	
наименование	код					
1	2	3	4	5	6	
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:	161	-	-	-	-	
Всего резервный фонд						
Данные предыдущего года						
Данные отчетного года	162	-	725	-	725	

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ		
за  период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г.		
		К О Д Ы	
	Форма №4 по ОКУД	0710004	
	Дата (год, месяц, число)	2007    12   31	
Организация	
Открытое акционерное общество “Инновационный фонд “Аз-Капитал”	по ОКПО	25088415	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849/666001001	
Вид деятельности	инновационная		по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно - правовая форма         форма собственности		47      16	
Открытое акционерное общество	по ОКОПФ /ОКФС		
Единица измерения     тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
					
Показатель	За отчетный
период	За аналогичный период предыдущего года	
наименование	код	 	 	
1	2	3	4	
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	11058	4344	
Движение денежных средств
по текущей деятельности	 	 	 	
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	020	83	-	
Прочие доходы	110	2111	302	
Денежные средства, направленные:	120	(186341)	(15156)	
 на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья
и иных оборотных активов	150	(6811)	(5327)	
 на оплату труда	160	(91236)	(4589)	
 на расчеты по налогам и сборам	180	(85982)	(4453)	
 на прочие расходы	190	(2312)	(787)	
Чистые денежные средства
от текущей деятельности	200	(184147)	(14854)	
Движение денежных средств 
по инвестиционной деятельности	 	 	 	
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	401197	40603	
Полученные дивиденды	230	29836	67086	
Полученные проценты	240	1183	502	
Поступления от погашения займов, предоставленных
другим организациям	250	315227	630	
Прочие доходы	260	573601	2222	
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(4002)	(2869)	
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(706644)	(53962)	
Займы, предоставленные другим организациям	310	(332875)	(5980)	
Прочие расходы	320	(40153)	(29519)	
Чистые денежные средства
от инвестиционной деятельности	340	237370	18713	
Движение денежных средств 
по финансовой деятельности	 	 	 	
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	350	4377	3000-	
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	360	535400	1816	
Поступления по финансовой деятельности	370	1020078	-	
Погашение займов и кредитов (без процентов)	390	(535410)	(1929)	
Погашение процентов 	410	(199)          	-          	
Прочие выплаты по финансовой деятельности	420	(1085202)	(32)	
Чистые денежные средства
от финансовой  деятельности	430	(60956)	2855	
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
и их эквивалентов	440	(7733)	6714	
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	450	3325	11058	

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ		
за  период с 1 Января по 31 Декабря 2007 г.		
		К О Д Ы	
	Форма №5 по ОКУД	0710005	
	Дата (год, месяц, число)	
2007    12     31	
Организация	Открытое акционерное общество “Инновационный фонд Аз-Капитал”	по ОКПО	25088415	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849/666001001	
Вид деятельности	инновационная	по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма                     форма собственности		 47	 16	
Открытое акционерное общество	по
ОКОПФ/ОКФС			
Единица измерения	Тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
	
Основные средства	
Показатель	Наличие на начало отчет- ного года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчет- ного периода	
наименование	код	 	 	 	 	
1	2	3	4	5	6	
Здания	070	3377	-              	-              	3377	
Машины и оборудование	080	508	15	140	383	
Транспортные средства	085	581	1698	-	2279	
Производственный и хозяйственный инвентарь	090	416	190	16	590	
Другие виды основных средств	110	175	-	14	161	
Итого	130	5057	1903	170	6790	
	
Показатель	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	
наименование	код	 	 	
1	2	3	4	
Амортизация основных средств - всего	140	485	769	
 в том числе:	 	 	 	
 машин, оборудования, транспортных средств	142	353	530	
 других	143	132	239	
Финансовые вложения	
Показатель	Долгосрочные	Краткосрочные	
наименование	код	на начало отчетного года	на конец отчетного периода	на начало отчетного года	на конец отчетного периода	
1	2	3	4	5	6	
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего	510	44503	45528	-              	-              	
 
 в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ	511	38610	39845	-              	-              	
Государственные и муниципальные ценные бумаги	515	-	-	-	17595	
Ценные бумаги других организаций - всего	520	3446974	3681094	101919	25247	
 в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)	521	-              	-              	44154	-	
Предоставленные займы	525	-              	-              	18468	102593	
Депозитные вклады	530	-	-	-	66191	
Итого	540	3491477	3726622	120387	211626	
Из общей суммы финансовые вложения,имеющие текущую рыночную стоимость:	 	 	 	 	 	
Государственные и муниципальные ценные бумаги	555	-	-	-	17595	
Ценные бумаги других организаций - всего	560	3408625	3641275	101662	25247	
В том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)	561	-              	-              	43939	-	
Итого	570	3408625	3641275	101662	42842	
СПРАВОЧНО.	 	 	 	 	 	
По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки	580	3405277            	3637884	49344	(707)	
			 	 	 	 	 	
 Дебиторская и кредиторская задолженность	
Показатель	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода	
наименование	код	 	 	
1	2	3	4	
Дебиторская задолженность:	 	 	 	
краткосрочная - всего	610	8631	120429	
 в том числе:	 	 	 	
 расчеты с покупателями и заказчиками	611	3097	-	
 прочая	613	5534	120429	
долгосрочная - всего	620	-	-	
 в том числе:	 	 	 	
расчеты с покупателями и заказчиками	621	-	0	
 прочая	623	-	-	
Итого	630 	8631	120429	
Кредиторская задолженность:	 	 	 	
краткосрочная - всего	640	835	1322	
 в том числе:	 	 	 	
 расчеты с поставщиками и подрядчиками	641	5	279	
 расчеты по налогам и сборам	643	146	380	
 займы	645	13	-	
 прочая	646	671	662	
Итого	660 	835	1322	
	
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)	
Показатель	За отчетный год	За предыдущий год	
наименование	код	 	 	
1	2	3	4	
Материальные затраты	710	1108	556	
Затраты на оплату труда	720	104164	4990	
Отчисления на социальные нужды	730	959	1126	
Амортизация	740	418	269	
Прочие затраты	750	6796	4872	
Итого по элементам затрат	760	113445	11813	
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]):	 	 	 	
 расходов будущих периодов	766	227	(276)	
Обеспечения
Показатель	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец отчетного периода	
наименование	код	 	 	
1	2	3	4	
Имущество, переданное в залог	840 	- 	5000 	
Из него:				
Ценные бумаги и иные финансовые вложения	 842	 -	5000	

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К ГОДОВОМУ ОТЧЕТУ
ОАО «Инновационный фонд «Аз-Капитал»  за  2007 год.
1.	Общие сведения.
Полное наименование: Открытое акционерное общество «Инновационный фонд «Аз-Капитал»
Сокращенное наименование: ОАО ИФ «Аз-Капитал»
Юридический адрес: 620041 г. Екатеринбург, пер.Трамвайный,15.
Почтовый адрес: 620041 г. Екатеринбург, пер.Трамвайный,15.
Телефон: (343) 341-56-93  
Адрес электронной почты: uk@azkapital.ru
Основной вид деятельности: инвестиционная деятельность. 
Уставный капитал Общества: 18 500 000 (Восемнадцать миллионов пятьсот тысяч) рублей, состоит из 18 500 000 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль. 
Среднегодовая численность работающих: 28 человек.
Помимо основной деятельности в ОАО  «ИФ «Аз-Капитал» проводятся операции с государственными ценными бумагами,  осуществляется инвестиционная деятельность в рамках договора доверительного управления. Объектом доверительного управления являются денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления денежными средствами. 
2. Краткие сведения об учетной политике организации
Бухгалтерская отчетность общества сформирована исходя из действующих в Российской Федерации правил бухгалтерского учета и отчетности. Принятая организацией учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому. Факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами.
В учетной политике ОАО  «ИФ «Аз-Капитал» определен порядок учета основных средств, НМА, материалов, финансовых вложений и прочих активов и обязательств в бухгалтерском учете и для целей налогообложения.
Методом учета доходов и расходов в целях налогообложения прибыли в 2007 году ОАО ИФ «Аз-Капитал» являлся метод начисления, при котором доходы считаются полученными, а расходы произведенными в том периоде, к которому они относятся, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (в соответствии со ст. 271 и 272 НК РФ). 
Бухгалтерский учет финансовых вложений ОАО «ИФ «Аз-Капитал» ведется в соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». При продаже ценных бумаг их учетная стоимость определяется методом ФИФО.
3. Анализ и оценка структуры баланса и динамика прибыли
Активы ОАО ИФ «Аз-Капитал» составляют на 31.12.07 г. 4 069 420 тыс.руб., в том числе 3 733 713 тыс.руб. (91,75 %) составляют внеоборотные активы и 335 707 тыс.руб. (8,25 %) – оборотные активы. Более подробно структура активов компании выглядит следующим образом:
.	01.01.07 г.	01.01.08 г.	
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	
Основные средства	4 572	0,1	6 021	0,2	
Незавершенное строительство	1 070	0,0	1 070	0,0	
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	3 611 864
	99,4	3 938 248
	96,8	
Запасы	103	0,0	327	0,0	
Дебиторская задолженность	8 631	0,2	120 429	2,9	
Денежные средства 	11 058	0,3	3 325	0,1	
Прочие активы	1 166	0,0	0	0,0	
Итого:	3 638 465	100,0	4 069 420	100,0	

Собственные средства компании составляют 4 068 069 тыс.руб. что соответствует 99,97 % всех источников финансирования компании. Основную часть собственных средств составляет нераспределенная прибыль 4 024 407 тыс.руб. (98,9%), в т.ч. прибыль отчетного года составляет 426 438 тыс.руб., в т.ч., в прибыли отчетного года , переоценка финансовых вложений составляет 182 401 тыс.руб.  Другими источниками собственных средств являются добавочный капитал, образованный в результате увеличения номинальной стоимости и получения дополнительных акций эмитентов, проводивших дополнительную эмиссию – 24 437 тыс.руб. (0,6 %), уставный капитал, который составляет 18 500 тыс.руб. (0,5 %).
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы составляют 1351 тыс.руб.    (0,03 % всех источников финансирования), в т.ч. задолженность перед поставщиками 279 тыс.руб., задолженность перед прочими кредиторами - 516 тыс.руб., задолженность перед персоналом – 146 тыс.руб., перед бюджетом и внебюджетными фондами – 380 тыс.руб. 
В соответствии с уставными документами общество осуществляет свою основную деятельность путем инвестирования собственных средств в ценные бумаги российских эмитентов. Данный вид деятельности носит долгосрочный характер, а его реальная эффективность может быть оценена лишь за продолжительный период времени.  В связи с этим, общество не имеет возможности привлекать в качестве источника финансирования заемные средства для осуществления основной деятельности, поскольку последние имеют жесткие требования по исполнению обязательств.
Таким образом, исходя из специфики деятельности общества наиболее подходящим источником финансирования оборотного капитала являются денежные средства, привлекаемые в результате размещения дополнительного выпуска акций.
Факторов, которые могли бы повлиять на изменение политики финансирования деятельности общества нет. Привлечение обществом любых заемных источников финансирования, в отличие от средств, получаемых при дополнительной эмиссии, объективно будет связано с условиями срочности, платности и возвратности. Следовательно, получение заемных средств будет для общества менее привлекательным, чем пополнение оборотных средств за счет дополнительной эмиссии акций. Таким образом, политика общества в области финансирования оборотного капитала, вероятнее всего, останется прежней.
Стоимость чистых активов общества на 01.01.08 г. – 4 068 069 тыс.руб., что в расчете на одну акцию составляет 219,89 руб. 
Ниже приведен анализ финансовых результатов деятельности общества в 2007 году
Наименование показателя	2007 г.	
Выручка, тыс.руб.	476 457	
Валовая прибыль, тыс.руб.	394 192	
Чистая прибыль, тыс.руб.	426 438	
За последние пять лет наблюдается стабильное увеличение валовой выручки. Динамика чистой прибыли не так постоянна, в отдельные периоды наблюдается ее резкой снижение или рост. Чистая прибыль во многом зависит от изменения сумм операционных доходов и расходов ОАО ИФ Аз-Капитал”. Снижение чистой прибыли и работа общества с убытками в определенных периодах связано с общеэкономическим спадом и снижением  доходности и, соответственно, рыночных котировок ценных бумаг российских эмитентов, которые находятся в собственности общества. 
В целом можно сделать вывод, что структура имущества компании и источников ее финансирования дает основания утверждать, что ОАО «ИФ «Аз-Капитал» является платежеспособным и в состоянии обеспечивать платежи по имеющимся в настоящий момент обязательствам.  
	4. Прочая информация
ОАО «ИФ «Аз-Капитал» в 2007 году операций с аффилированными лицами не проводило.
7.2.Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал 
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
	Коды	
Форма № 1 по ОКУД	0710001	
на 31.03.08г.	Дата (год, месяц, число)	2008	03	31	
Организация: ОАО “Инновационный фонд “Аз-Капитал”	по ОКПО	96420	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849/666001001	
Вид деятельности: инновационная	по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: 
Открытое акционерное общество / частная	по ОКОПФ/ОКФС	
47 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	
Местонахождение (адрес): 620041, г.Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15			

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Основные средства 	120	6021	7575	
Незавершенное строительство 	130	1070	1070	
Долгосрочные финансовые вложения 	140	3726622	3727842	
ИТОГО по разделу I	190	3733713	3736487	
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ				
Запасы	210	327	293	
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 	211	-	13	
расходы будущих периодов 	216	327	280	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	2	
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	120429	135155	
Краткосрочные финансовые вложения 	250	211626	185968	
Денежные средства	260	3325	8041	
Прочие оборотные активы	270	-	1	
ИТОГО по разделу II	290	335707	329459	
БАЛАНС 	300	4069420	4065946	

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ				
Уставный капитал 	410	18500	18500	
Добавочный капитал 	420	24437	24437	
Резервный капитал	430	725	725	
Нераспределенная прибыль отчетного года 	470	4024407	4013729	
ИТОГО по разделу III	490	4068069	4057391	
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
ИТОГО по разделу IV	590	0	0	
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА				
Займы и кредиты 	610	-	-	
Кредиторская задолженность	620	1322	8527	
поставщики и подрядчики 	621	279	402	
задолженность перед персоналом организации 	622	147	928	
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 	623	162	144	
задолженность по налогам и сборам	624	218	278	
прочие кредиторы	625	516	6776	
Прочие краткосрочные обязательства 	660	29	29	
ИТОГО по разделу V	690	1351	8556	
БАЛАНС 	700	4069420	4065946	
СПРАВКА
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	
1	2	3	4	
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	55	55	
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	15000	
Износ жилищного фонда 	970	109	109	
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
	Коды	
Форма № 2 по ОКУД	0710002	
за период с 1 января по 31 марта  2008г.	Дата (год, месяц, число)	2008	03	31	
Организация: ОАО “ИФ “Аз-Капитал”	по ОКПО	96420	
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	6660005849	
Вид деятельности: инновационная	по ОКВЭД	65.23.2	
Организационно-правовая форма / форма собственности: 
Открыто акционерное общество / частная	По ОКОПФ/ОКФС	
47 / 16	
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384	

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	
1	2	3	4	
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности				
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	498	33921	
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(489)	(33791)	
Валовая прибыль	029	9	130	
Управленческие расходы	040	(12201)	(5017)	
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	(12192)	(4887)	
II. Прочие доходы и расходы				
Проценты к получению	060	1503	1287	
Проценты к уплате	070	-	(12)	
Доходы от участия в других организациях	080	283	817	
Прочие доходы	090	-	1361	
Прочие расходы	100	(228)	(1088)	
Прибыль (убыток) до налогообложения 	140	(10634)	(2522)	
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	180	(43)	(88)	
Прибыль (убыток) отчетного периода	190	(10677)	(2610)	

7.3.Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год.
Сводная (консолидированная) отчетность эмитентом не составляется, поскольку доли голосующих акций и доля в уставном капитале в дочернем и зависимых обществах приобретены ОАО ИФ “Аз-Капитал” на краткосрочный период с целью последующей перепродажи.  (Приказ Минфина  РФ № 112 от 30.12.96 г. “О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности”, в ред. от 12.05.99 г.)

7.4.Сведения об учетной политике эмитента.
УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОАО “ИФ”Аз-Капитал» НА 2008 ГОД
	В соответствии с Приказом МФ РФ от 09.12.98 г. № 60н в ред. от 30.12.99 г. «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98»:
	активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и обязательств собственников этой организации и активов и обязательств других организаций (допущение имущественной обособленности);
	организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке (допущение непрерывности деятельности);
	принятая организацией учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому (допущение последовательности применения учетной политики);
	факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами (допущение временной определенности факторов хозяйственной деятельности).
Основополагающие нормативные документы
1.	Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N208-ФЗ (редакция от 31.12.2005 г.).
2.	Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ (редакция от 30.06.2003 г.).
3.	Приказ МФ РФ от 29.07.98 г. № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» (редакция от 24.03.2000 г.).
4.	Приказ МФ РФ от 31.10.00 г. № 94н (редакция от 07.05.2003 г.) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению»
5.	Положения по бухгалтерскому учету
6.	Налоговый кодекс РФ.
Форма бухгалтерского учета
Формой бухгалтерского учета является автоматизированная (1.С: Предприятие) журнально-ордерная.
Документооборот и контроль  хозяйственных операций
Факты хозяйственной деятельности оформляются первичными документами установленной формы. На основе данных первичных документов формируются информация по счетам бухгалтерского учета, журнал хозяйственных операций и регистры бухгалтерского учета. Учетная информация обрабатывается при помощи экономической программы «1.С: Предприятие».
Контроль за  правильностью составления хозяйственных операций возложена на главного бухгалтера.
I. Учет основных средств
В бухгалтерском учете ОАО “ИФ ”Аз-Капитал” принятие, оценка и выбытие основных средств отражаются в соответствии с Приказом МФ РФ от  30.03.01 г. № 26н (редакция от 12.12.2005 г.) «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет ОС» ПБУ 6/01» и Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета (далее Инструкция). 
ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  применяет линейный способ  начисления амортизации по  основным средствам в течение срока их полезного использования. Объекты со сроком службы, превышающим 12 месяцев, включаются в состав МПЗ, если их первоначальная стоимость не превышает 20000 рублей за единицу и списываются в расходы по мере ввода в  эксплуатацию. В целях обеспечения сохранности этих объектов при эксплуатации контроль за их движением возложен на руководителя.
Единицей учета  основных  средств  является отдельный инвентарный объект, под которым понимают законченное устройство, предмет или комплекс предметов со всеми приспособлениями, выполняющими одну функцию.
Основные средства,  приобретенные за плату у других  предприятий, лиц, отражаются:
Д 08  К 60 – оприходован объект основных средств,
Д 01  К 08 – введен в эксплуатацию объект основных средств.
II. Учет нематериальных активов
В бухгалтерском учете ОАО “ИФ ”Аз-Капитал” принятие, оценка (в т.ч. приобретенных не за денежные средства) и выбытие НМА отражаются в соответствии с Приказом МФ РФ  от 16.10.00 г. № 91н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000» и Инструкцией. 
В составе НМА учитываются активы, отвечающие требованиям п.3 ПБУ 14/2000. Эти требования существуют в совокупности.
Единицей бухгалтерского учета НМА является инвентарный объект. Инвентарным объектом нематериальных активов считается совокупность прав, возникающих из одного патента, свидетельства, договора уступки прав и т.п. Основным признаком, по которому один инвентарный объект идентифицируется от другого, служит выполнение им самостоятельной функции в производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо использовании для управленческих нужд организации.
Принятие к учету  НМА  отражается   бухгалтерской проводкой     Д 04  К 08
ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  применяет линейный способ начисления амортизации в течение срока их полезного использования. 
 Срок полезного использования нематериальных активов определяется организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. Определение срока полезного использования нематериальных активов производится исходя из:
срока действия патента, свидетельства и других ограничений сроков использования объектов интеллектуальной собственности согласно законодательству Российской Федерации;
ожидаемого срока использования этого объекта, в течение которого организация может получать экономические выгоды (доход).
По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на двадцать лет (но не более срока деятельности организации).
Амортизационные отчисления по НМА отражаются в б/у путем накопления соответствующим сумм амортизации на счете 05 и отражаются бухгалтерской записью Д 26 К 05.
Исключительные лицензии учитываются в составе расходов будущих периодов. 
III. Учет материалов
	В качестве материалов к бухгалтерскому учету ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  принимаются активы, используемые для управленческих нужд организации.
	Единицей МПЗ является однородная группа.
	Оценка МПЗ в ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  осуществляется в соответствии с Приказом МФ РФ  от 09.06.01 г. № 44н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01».
	При списании МПЗ на затраты или ином их выбытии оценка производится по себестоимости каждой единицы.
		МПЗ  учитываются по фактической себестоимости их приобретения.
IV.Затраты 
	Бухгалтерский учет затрат ведется в соответствии с Приказом МФ РФ от 06.05.99 г. № 33н (редакция от 30.03.2001 г.). «Об утверждении положения по бухгалтерскому учете «Расходы организации» ПБУ 10/99» и других нормативных документов.
Затраты, называемые в соответствии с ПБУ 10/99, по обычным видам деятельности отражаются в размере фактических затрат на счете 26 , прочие затраты отражаются по дебету счета 91 , в том отчетном периоде, в котором произведены.
Управленческие расходы списываются полностью в том отчетном периоде, в котором произведены. 
Затраты на ремонт основных средств включаются в расходы текущего отчетного периода.
V. Финансовые вложения
	Бухгалтерский учет финансовых вложений ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  ведется в соответствии с Приказом МФ РФ от 10.12.02г. № 126н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».
	Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат на приобретение, включая вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое они приобретены. 
По долговым ценным бумагам  корректировка учетной стоимости на разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью долговых ценных бумаг не производится.
Объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в полной сумме фактических затрат их приобретения по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса в случаях, когда к инвестору перешли права на объект. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению объектов финансовых вложений, показываются в активе бухгалтерского баланса по статье дебиторов.
Приобретаемые ценные бумаги отражаются по дебету  счета 58 «Финансовые вложения» в корреспонденции со счетами учета денежных средств  или расчетов.
Затраты, связанные с обслуживанием ценных бумаг, в том числе расходы на оплату услуг депозитария, регистратора и другие расходы, отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" в корреспонденции со счетами учета денежных средств или расчетов.
При продаже ценных бумаг их учетная стоимость, определяется методом ФИФО.
Аналитический учет финансовых вложений ведется по видам финансовых вложений и объектам.
Оценка финансовых вложений по их текущей рыночной стоимости производится в соответствии с ПБУ 19/02 один раз в год по состоянию на 31 декабря текущего года.
VI. Учет кредитов и займов
	Бухгалтерский учет кредитов и займов ведется в соответствии Приказом МФ РФ от  02.08.01 г. № 60н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01».
	Краткосрочная задолженность по кредитами и займам отражается по кредиту счета 66, долгосрочная – 67.	При выдаче векселя для получения займа денежными средствами сумма причитающихся векселедержателю к оплате процентов или дисконта предварительно учитывается  как расходы будущих периодов, также  учитываются суммы причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям.
	Начисление причитающихся заимодавцу доходов по иным заемным обязательствам производится заемщиком равномерно (ежемесячно) в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления и отражаются по дебету счета 91 в составе операционных расходов.
Состав дополнительных затрат, связанных с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств определен п. 19 Приказа МФ РФ от02.08.01 г. № 60н.
Дополнительные затраты предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим отнесением их в состав операционных расходов в течение срока погашения указанных выше заемных обязательств.
	По истечении срока платежа срочная задолженность переводится в просроченную.
Находящиеся в распоряжении организации заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока учитываются в составе долгосрочной задолженности без перевода ее в состав краткосрочной задолженности.
Аналитический учет задолженности по полученным займам и кредитам, включая выданные заемные обязательства, ведется по видам займов и кредитов, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их, отдельным займам и кредитам (видам заемных обязательств).
VII.Учет расчетов с подотчетными лицами
Учет расчетов с подотчетными лицами ведется на счете 71. На выданные в подотчет суммы делается запись Д71 К50. На израсходованные подотчетными лицами суммы счет 71 кредитуется в корреспонденции с соответствующими счетами, в зависимости от характера произведенных расходов.
Выдача наличных денег под отчет на расходы, связанные со служебными командировками, производится в пределах сумм, причитающихся командированным лицам на эти цели.
По суммам, выданным под отчет работникам предприятия, должны быть представлены отчеты не позднее трех календарных месяцев со дня их получения.
VIII. Выручка
	Выручка от продаж работ и услуг определяется методом начисления: признается в бухгалтерском учете в том отчетном периоде, к которому относится, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав.
	Доходы организации группируются в соответствии с Приказом МФ РФ от 06.05.99г. №32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»  (доходы по обычным видам деятельности и прочие поступления). 
IX. Учет товаров
	Стоимость приобретенных товаров увеличивается на стоимость фактических затрат по их приобретению.
X. Учет паев
В бухгалтерском учете паи (в т.ч. целевые паевые взносы в ЖСК) учитываются на счете 76.5.4.

Учетная политика для целей налогообложения ОАО “ИФ ”Аз-Капитал” 
Налоговый учет организации ведется в соответствии с нормами, установленными Налоговым Кодексом РФ.
С помощью налогового  учета организации формируется информация для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным НК РФ.
Налог на добавленную стоимость.
Момент определения налоговой базы устанавливается в соответствии со ст.167 гл.21 “Налог на добавленную стоимость” НК РФ .
	Налог на прибыль.
	Расходы и доходы организации группируются в соответствии с гл. 25 НК РФ.  В соответствии с этой группировкой ведутся аналитические регистры по формам, рекомендуемым Министерством РФ по налогам и сборам. Для целей налогообложения доходы и расходы делятся соответственно на доходы от реализации работ, услуг и внереализационные доходы, расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы.
Методы учета доходов и расходов в целях налогообложения:
1. Доходы и расходы определяются методом начисления (в соответствии со ст.271 и 272 НК РФ): признаются в налоговом учете в том отчетном периоде, к которому относятся, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав.
	2. Порядок отнесения имущества к амортизируемому, определения первоначальной стоимости такого имущества и определения срока полезного использования осуществляется в соответствии со ст. 256 – 258 НК РФ.
      Амортизация имущества по всем амортизационным группам начисляется линейным методом.
	Размер единовременного списания первоначальной стоимости ОС в расходы на капитальные вложения в целях налогообложения прибыли составляет 10 %.	
Имущество, первоначальная стоимость которого составляет до 20000 рублей включительно, рассматриваются в составе материальных расходов в полной сумме по мере их ввода в эксплуатацию.
По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объекта НМА, нормы амортизации устанавливаются в расчете на 10 лет (но не более срока деятельности).
Расходы на ремонт основных средств признаются для целей налогообложения  в том отчетном периоде, в котором они были осуществлены в размере фактическх затрат, в соответствии с п. 1 ст. 260 НК РФ.
Аналитический учет амортизируемого имущества и расходов на ремонт основных средств содержит информацию, предусмотренную ст. 323 и 324 НК РФ.
	3. Состав материальных расходов определяется в соответствии со ст. 254 НК РФ.
	При списании материалов на затраты или ином их выбытии оценка производится по себестоимости каждой единицы.
	4. К расходам на оплату труда относятся расходы, предусмотренные  ст. 255 НК РФ.
	5. Расходы по сомнительным долгам учитываются в составе внереализационных расходов в соответствии со ст. 266.
	6. Убыток по сделке уступки права требования определяется  в целях налогообложения в следующем порядке:
	50 процентов от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов на дату уступки права требования;
	50 процентов от суммы убытка подлежат включению в состав внереализационных расходов по истечении 45 дней с даты уступки права требования.
	7.  При реализации или ином выбытии ценных бумаг стоимость выбывающих ценных бумаг списывается на расходы методом ФИФО. В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для определения расчетной цены акции используется метод чистых активов эмитента, приходящихся на соответствующую акцию.
	8. Доходы по договору доверительного управления формируются в каждом отчетном (налоговом) периоде независимо от того, предусмотрено ли таким договором осуществление расчетов в течение действия договора доверительного управления или нет.
	9. Расходы, осуществленные в течение отчетного (налогового) периода, подразделяются на прямые и косвенные в соответствии со ст. 318 НК РФ
	10. ОАО “ИФ ”Аз-Капитал”  уплачивает ежемесячные авансовые платежи исходя из фактически полученной прибыли (п. 2 ст. 286НК РФ).
	11. Налоговая база по операциям РЕПО с ценными бумагами определяется согласно ст. 282 НК РФ.
7.5.Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж.
Эмитент в течение прошедших 3 лет не осуществлял и в настоящее время не осуществляет экспорт продукции (товаров, работ, услуг)

7.6.Сведения о стоимости недвижимого имущества и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.
Общая стоимость недвижимого имущества: 3377 тыс.руб.
Величина начисленной амортизации: 109 тыс.руб.
Изменения в составе недвижимого имущества, а также выбытие или приобретение иного имущества эмитента, балансовая стоимость которого превышает 5 % балансовой стоимости активов эмитента, иные изменения, произошедшие в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до даты утверждения отчета, не имели места.

7.7.Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента.
Эмитент в судебных процессах, которые могут существенно повлиять на его деятельность, в течение последних 3 лет  не участвовал и не участвует в настоящее время
8.Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах.
8.1.Дополнительные сведения об эмитенте.
8.1.1.Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента.
размер уставного капитала эмитента на дату окончания последнего отчетного квартала: 18 500 000 (Восемнадцать миллионов пятьсот тысяч) рублей
разбивка уставного капитала по категориям акций: обыкновенные
общая номинальная стоимость данной категории акций: 18 500 000 (Восемнадцать миллионов пятьсот тысяч) рублей
размер доли в уставном капитале эмитента: 100 %
Ценные бумаги Эмитента не обращаются за пределами Российской Федерации.
8.1.2.Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента.

За 5 последних завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг имело место изменение размера уставного капитала в 2004, 2006 и 2007 г.г.:
2004 г.:
размер уставного капитала эмитента на дату начала периода, руб.: 8 076 852
структура уставного капитала:
обыкновенные акции:
- общая номинальная стоимость, руб.: 8 076 852
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 100
привилегированные акции:
общая номинальная стоимость, руб.: 0
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 0
наименование органа управления эмитента, принявшего решение об изменении размера уставного капитала эмитента: общее собрание акционеров
дата составления и номер протокола собрания (заседания) органа управления эмитента, на котором принято решение об изменении уставного капитала: 12.07.2003 г. Протокол № 22
размер уставного капитала после изменения, руб.: 11 500 000

2006 г.:
размер уставного капитала эмитента на дату начала периода, руб.: 11 500 000
структура уставного капитала:
обыкновенные акции:
- общая номинальная стоимость, руб.: 11 500 000
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 100
привилегированные акции:
общая номинальная стоимость, руб.: 0
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 0
наименование органа управления эмитента, принявшего решение об изменении размера уставного капитала эмитента: общее собрание акционеров
дата составления и номер протокола собрания (заседания) органа управления эмитента, на котором принято решение об изменении уставного капитала: 26.07.2005 г. Протокол № 26 
размер уставного капитала после изменения, руб.: 14 500 000

2007 г.:
размер уставного капитала эмитента на дату начала периода, руб.: 14 500 000
структура уставного капитала:
обыкновенные акции:
- общая номинальная стоимость, руб.: 14 500 000
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 100
привилегированные акции:
общая номинальная стоимость, руб.: 0
- размер доли в уставном капитале эмитента, %: 0
наименование органа управления эмитента, принявшего решение об изменении размера уставного капитала эмитента: общее собрание акционеров
дата составления и номер протокола собрания (заседания) органа управления эмитента, на котором принято решение об изменении уставного капитала: 23.06.2006 г. Протокол № 27 
размер уставного капитала после изменения, руб.: 18 500 000

8.1.3.Сведения о формировании и об использовании резервного фонда, а также иных фондов эмитента.
	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв. 2008 	
Название фонда:	Резервный фонд	Резервный фонд	Резервный фонд	Резервный фонд	Резервный фонд	Резервный фонд	
Размер фонда, установленный учредительными документами:	5 % от Уставного капитала	5 % от Уставного капитала	5 % от Уставного капитала	5 % от Уставного капитала	5 % от Уставного капитала	5 % от Уставного капитала	
Размер фонда в денежном выражении на дату окончания соответствующего отчетного периода(руб.):	0.	0 	0 	0 	725000	725000 	
Процент фонда от уставного капитала на дату окончания соответствующего отчетного периода (%):	0 %	0 %	0 %	0 %	3.92 %	3.92 %	
Размер отчислений в фонд в течение соответствующего отчетного периода (руб.):	-	-	-	-	725000	-	
Размер средств фонда, использованных в течение соответствующего отчетного периода и направления использования этих средств (руб.):	-	-	-	-	-	-	
Иных фондов не создавалось

8.1.4.Сведения о порядке созыва и проведения собрания высшего органа управления эмитента.
Наименование высшего органа управления эмитента: общее собрание акционеров
Порядок уведомления акционеров о проведении общего собрания акционеров: Информация о проведении собрания и повестка собрания публикуются в газетах: "Областная газета" (г. Екатеринбург), "Вечерний Оренбург" (г. Оренбург) и в информационном бюллетене “Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам”. Повестка дня не может быть изменена после опубликования. Общее собрание не вправе принимать решения по вопросам, не включенным в повестку дня.
Голосование на общих собраниях проводится бюллетенями. Текст бюллетеня рассылается акционерам простыми письмами.
Лица (органы), которые вправе созывать (требовать проведения) внеочередного собрания) высшего органа управления эмитента, а также порядок направления (предъявления) таких требований: Внеочередные собрания акционеров могут быть созваны Советом директоров Общества на основании его собственной инициативы. Совет директоров Общества обязан созвать внеочередное собрание по поданному в письменной форме требованию Ревизионной комиссии, или аудитора Общества, или акционеров, владеющих в совокупности не менее чем 10 процентами обыкновенных акций Общества.
Порядок определения даты проведения собрания высшего органа управления эмитента: В соответствии с ФЗ “Об акционерных обществах” определение даты проведения общего собрания относится к компетенции Совета директоров общества. 
Годовое общее собрание акционеров Общества проводится один раз в год независимо от других собраний не ранее, чем через два и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года.
Внеочередное общее собрание акционеров проводится в течение 40 дней с момента предъявления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров. Если предлагаемая повестка дня внеочередного общего собрания акционеров содержит вопрос об избрании членов Совета директоров общества, то в этом случае общее собрание акционеров должно быть проведено в течение 70 дней с момента представления требования о проведении внеочередного общего собрания акционеров.
Лица, которые вправе вносить предложения в повестку дня собрания высшего органа управления эмитента, а также порядок внесения таких предложений: Акционеры, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2 % голосующих акций общества, вправе внести вопросы в повестку дня годового общего собрания акционеров и выдвинуть кандидатов в Совет директоров общества, Ревизионную комиссию, число которых не может превышать количественный состав соответствующего органа, а также кандидата на должность Генерального директора общества при включении вопроса о выборах генерального директора в повестку дня собрания. Такие предложения должны поступить в общество не позднее чем через 30  дней после окончания финансового года.
Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров и предложение о выдвижении кандидатов вносятся в письменной форме с указанием имени (наименования) представивших их акционеров, количества и категории принадлежащих им акций и должны быть подписаны акционерами.
Предложение о внесении вопросов в повестку дня общего собрания акционеров должно содержать формулировку каждого предлагаемого вопроса, а предложение о выдвижении кандидатов – имя каждого предлагаемого кандидата и его письменное согласие, наименование органа, для избрания в который он предлагается, а также иные сведения о нем, предусмотренные соответствующим Положением об органе управления.
Совет директоров общества не вправе вносить изменения в формулировки вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания акционеров, и формулировки решений по таким вопросам.
Помимо вопросов, предложенных для включения в повестку дня общего собрания акционеров акционерами, а также в случае отсутствия таких предложений, отсутствия или недостаточного количества кандидатов, предложенных акционерами для образования соответствующего органа, Совет директоров общества вправе включать в повестку дня общего собрания акционеров вопросы или кандидатов в список кандидатур по своему усмотрению.
Лица, которые вправе ознакомиться с информацией (материалами), предоставляемыми для подготовки и проведения общего собрания акционеров, а также порядок ознакомления с такой информацией (материалами): При подготовке к проведению общего собрания акционеров общество предоставляет лицам, имеющим право участвовать в общем собрании акционеров следующую информацию:
1) годовую бухгалтерскую отчетность общества, в том числе заключение аудитора общества, заключение Ревизионной комиссии общества по результатам проверки годовой бухгалтерской отчетности;
2) сведения о кандидате (кандидатах) на должность Генерального директора общества, в Совет директоров, Ревизионную комиссию общества;
3) проект изменений и дополнений, вносимых в Устав, или проект Устава общества в новой редакции; 
4) проекты внутренних документов общества, проекты решений общего собрания акционеров;
5) иную информацию, подлежащую обязательному предоставлению в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.
Предусмотренная информация, в течение 20 дней, а в случае проведения общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос о реорганизации общества, в течение 30 дней до проведения общего собрания акционеров должна быть доступна лицам, имеющим право на участие в общем собрании акционеров, для ознакомления в местах, адреса которых указаны в сообщении о проведении общего собрания акционеров. Указанная информация должна быть доступна лицам, принимающим участие в общем собрании акционеров, и во время его проведения.
Общество обязано по требованию лица, имеющего право на участие в общем собрании акционеров, предоставить ему копии указанных документов. Плата, взимаемая обществом за предоставление данных  копий, не может превышать затраты на их изготовление.

8.1.5.Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем 5 процентами уставного капитала либо не менее чем 5 процентами обыкновенных акций.

Наименование: Открытое акционерное общество "Восточная геологоразведочная экспедиция"
Место нахождения: 462414, Оренбургская область, г.Орск, пос.Геологов, Гайское шоссе, д.2А
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 19,44 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Автономная некоммерческая организация "Альянс"
Место нахождения: 624250, Свердловская область, г.Заречный, ул.Кузнецова 24а-3
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 33.33 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Тувастрой"
Место нахождения: 667000,Республика Тыва,  г.Кызыл, ул.Красноармейская, д.76
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 24.78 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Втормет"
Место нахождения: 414000, Астраханская обл., Наримановский р-н, ст. Трусово
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 20 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Закрытое акционерное общество "Парус"
Место нахождения: 460000, г. Оренбург, пл. 1 Мая
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 20 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Востокспецгазстрой"
Место нахождения: 460021, г. Оренбург, ул. 60 лет Октября, д.26а
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 19.99 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Сочиинформтранс"
Место нахождения: 354003, г. Сочи, ул. Конституции, д. 50 
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 19.9 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Аз-Добро-Страхование"
Место нахождения: 620041, г.Екатеринбург, пер.Трамвайный, 15-201
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 18.93 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Автобаза Туваводмелиорация"
Место нахождения: 667009, республика Тыва, г. Кызыл, ул. Калинина,126
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 17.02 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Регистратор-Капитал"
Место нахождения: 620027, Свердловская область, г.Екатеринбург, ул.Дзержинского 2-12
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 11.46 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Оренбургский завод РТИ"
Место нахождения: 460023, г. Оренбург, ул. Инструментальная, д. 5
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 13.93 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Урал-Инвест-Капитал"
Место нахождения: 620078, г.Екатеринбург, ул.Мира д.39И-18
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 42,09 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Тувахлебопродукт"
Место нахождения: 667010, республика Тыва, г. Кызыл, ул. Ровенская, 32
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 12 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Армавирский комбинат искусственной подошвы"
Место нахождения: Краснодарский край, г. Армавир, промзона, п/о 16
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 11.04 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Марийвтормет"
Место нахождения: 425200, респ. Марий Эл, п. Медведево, ул.Железнодорожная, д.15
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 10.82 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "АВТО"
Место нахождения: 460411, г. Оренбург, ул. Шоссейная, д.32
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 10.35 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Калининградвтормет"
Место нахождения: 236017, г.Калининград, пр.Победы, 35
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 10.1 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Закрытое акционерное общество "Втормет"
Место нахождения: 414057, г. Астрахань ст. Кутум, база ЗАО "ТФ "Металлоптторг"
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 10 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Закрытое акционерное общество "Брянскметалл"
Место нахождения: 241040, г.Брянск, ул.Шоссейная, 4а
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 10 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Свердловский хлебомакаронный комбинат"
Место нахождения: 620027, г.Екатеринбург, ул.Я.Свердлова, 8
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 9.53 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Прудовое хозяйство "Калниболотское"
Место нахождения: Новопокровский р-н, ст. Калниболотская, ул. Семашко, д. 1
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 9.33 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Ключевский завод ферросплавов"
Место нахождения: 624013, Свердловская область, Сысертский район, пос.Двуреченск
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 8.77 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Орентекс"
Место нахождения: 460042, г. Оренбург, Шарлыкское шоссе, 1 
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 8.29 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Ямалфлот"
Место нахождения: 626008, Тюменская область, г. Салехард
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 8.15 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Богдановическое открытое акционерное общество по производству огнеупорных материалов
Место нахождения: 623510, Свердловская область, г.Богданович, ул.Гагарина, 2
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 7.74 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Акционерное общество открытого типа "Талицкий лесопромышленный комбинат"
Место нахождения: 623600, Свердловская область, г.Талица, ул.Советская, 11
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 7.73 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "ЗИП "Бытприбор"
Место нахождения: 353732, Краснодарский край, Брюховецкий р-н, ст. Переясловская, ул. Ленина , 6
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 11,15 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Строительная керамика"
Место нахождения: 622043, Свердловская область, г.Нижний Тагил, ул.Краснознаменная, 55
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 7.27 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Строительная компания "Жилье"
Место нахождения: 625026, г. Тюмень, ул. Мельникайте, 117
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 6.93 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Ореншаль"
Место нахождения: 460000, г. Оренбург, ул. Расковой д. 10а
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 6.8 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Фонд развития Заречного Технополиса"
Место нахождения: 624051, Свердловская область, г.Заречный, Таховский бульвар, 2-507
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 6.09 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Адлерский завод ЖБИ"
Место нахождения: 354353, г. Сочи, ул. Гастелло, 42
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 6.42 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Акционерное общество открытого типа "Уралбиофарм"
Место нахождения: 620026, г.Екатеринбург, ул. Куйбышева, 60
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 5.78 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество База МТС "Свердловская"
Место нахождения: 620085, г. Екатеринбург, ул. Смоленская, 4
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 5.28 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Открытое акционерное общество "Дагомыстабак"
Место нахождения: 354207, г. Сочи, ул. Российская, 1
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 5.07 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

Наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Уральский центр международных связей «Лечение за рубежом»
Место нахождения: 620014,  г. Екатеринбург , ул. Радищева д.4
Доля эмитента в уставном капитале юридического лица: 57.82 %
Доля организации в уставном капитале эмитента: 0%

8.1.6.Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.
Существенные сделки в отчетном квартале не имели места
8.1.7.Сведения о кредитных рейтингах эмитента.
Кредитные рейтинги эмитенту не присваивались

8.2.Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента.
Категория: 	Акции обыкновенные именные	
Номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска: 	1 рубль	
Количество ценных бумаг, находящихся в обращении:	18 500 000  штук	
Количество дополнительных акций, находящихся в стадии размещения:	6 500 000 штук	
Количество объявленных акций:	65 000 000  штук	
Количество акций, находящихся на балансе эмитента:	-	
Количество дополнительных акций, которые могут быть размещены в результате конвертации размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента:	-	
Государственный регистрационный номер и дата регистрации: 	1-01-00402-А, 12.03.2004 г.;
1-01-00402-А-005D, 27.11.2007 г.	

Права, предоставляемые акциями их владельцам:
права акционера на получение объявленных дивидендов - получать часть прибыли от деятельности Общества в форме дивиденда, определяемого в соответствии с Уставом общества (п. 5.1.3.Устава эмитента);
права акционера - владельца обыкновенных акций на участие в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции - каждый акционер имеет право участвовать в собраниях акционеров персонально или через уполномоченного представителя и вносить предложения для обсуждения в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» (п. 5.1.1.Устава эмитента), каждая акция дает акционерам право одного голоса на всех собраниях акционеров (п.5.2 Устава эмитента);
права акционера на получение части имущества эмитента в случае его ликвидации - в случае ликвидации Общества его имущество, оставшееся после удовлетворения претензий кредиторов, будет распределяться между держателями акций в соответствии с их долей акций в Уставном капитале (п. 5.3.Устава Эмитента).

8.3.Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента.
Все предыдущие выпуски эмиссионных ценных бумаг эмитента являлись выпусками акций

8.4.Сведения о лице (лицах), предоставившем(их) обеспечение по облигациям.
Эмитент не проводил размещение облигаций

8.5.Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска.
Эмитент не проводил размещение облигаций

8.6.Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаг эмитента.
Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество “Регистратор-Капитал”
Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Регистратор-Капитал»
Место нахождения: Российская Федерация, 620027, г. Екатеринбург, ул. Дзержинского д.2 к.27
Почтовый адрес: Российская Федерация, 620041, г. Екатеринбург, пер. Трамвайный, д.15
Телефон: (343) 349-56-06  
Лицензия:
Номер: 10-000-1-00266
Дата выдачи: 24.12.2002
Срок действия: без ограничения срока действия
Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг России
Дата, с которой ведение реестра именных ценных бумаг эмитента осуществляется указанным регистратором: 01.04.1996.

8.7.Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам.
Федеральный закон  “О валютном регулировании и валютном контроле” от 10.12.2003 года N 173-ФЗ (в ред. федерального закона от 18.07.2005 № 90-фз) 
Письмо МНС РФ от 16.06.2003 № РД-6-23/664 “О порядке применения статьи “Дивиденды” отдельных соглашений об избежании двойного налогообложения”
Постановление Правительства РФ от 09.06.2001 № 456 “О заключении соглашений между Правительством РФ и правительствами иностранных государств о поощрении и взаимной защите капиталовложений”.
Конвенции и соглашения об избежании двойного налогообложения.

8.8.Описание порядка налогообложения доходов по размещенным эмиссионным ценным бумагам эмитента.
Доходы по ценным бумагам относятся к доходам от источников в Российской федерации (ст. 208 НК РФ) и являются объектом налогообложения для физических лиц (как являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, так и не являющимися таковыми, но получающих доходы от источников в Российской Федерации) (ст. 209 НК РФ).
	При расчете налога на доходы физических лиц налоговая база определяется отдельно по каждому виду доходов, в отношении которых установлены различные налоговые ставки (п.2, ст. 210 НК).

Видами доходов по ценным бумагам являются:
-	доходы по операциям с ценными бумагами;
-	доходы от долевого участия в организации полученных в виде дивидендов.

Сумма налога на доходы физических лиц в отношении доходов от долевого участия в организации, полученных в виде дивидендов, определяется и уплачивается организацией, выплачивающей дивиденды и признаваемой налоговым агентом, отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по следующим ставкам 9 процентов (для физических лиц-резидентов РФ) или 15 процентов (для физических лиц-нерезидентов РФ).

Налогообложение доходов по операциям с ценными бумагами осуществляется в соответствии со ст. 214.1 НК РФ.
При определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами  учитываются доходы, полученные по следующим операциям:
	купли - продажи ценных бумаг, обращающихся на неорганизованном рынке ценных бумаг;
	купли - продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.
	Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как сумма доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.
Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг определяется как разница между суммами доходов, полученными от реализации ценных бумаг, и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг, фактически произведенными налогоплательщиком.
К указанным расходам относятся:
суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;
оплата услуг, оказываемых депозитарием;
комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ценных бумаг, скидка, уплачиваемая (возмещаемая) управляющей компании паевого инвестиционного фонда при продаже (погашении) инвестором инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
биржевой сбор (комиссия);
оплата услуг регистратора;
другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением ценных бумаг, произведенные за услуги, оказываемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках их профессиональной деятельности.
Вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при расчете и уплате налога в бюджет у источника выплаты дохода (брокера, доверительного управляющего или у иного лица, совершающего операции по договору поручения или по иному подобному договору в пользу налогоплательщика) либо по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации в налоговый орган.
	Доходы физических лиц по операциям с ценными бумагами облагаются по ставке 13 процентов (для физических лиц-резидентов РФ) или 30 процентов (для физических лиц-нерезидентов РФ).

Налогообложение доходов по ценным бумагам для юридических лиц осуществляется в соответствии с главой 25 Налогового Кодекса “Налог на прибыль организаций”.
Доходы юридических лиц по ценным бумагам включаются в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (как для российских организаций, так и для иностранных организаций осуществляющих свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающих доходы от источников в Российской Федерации).
Налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется налогоплательщиком отдельно, за исключением налоговой базы по операциям с ценными бумагами, определяемой профессиональными участниками рынка ценных бумаг. При этом налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, выплаченной налогоплательщику эмитентом. 
Для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке для целей налогообложения принимается рыночная цена ценных бумаг. Рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. 
В отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:
1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев; 
2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев. 
В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте. 
Налогоплательщик - акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.
При определении налоговой базы сумма доходов по операциям с ценными бумагами уменьшается на сумму фактически произведенных расходов, связанных с реализацией (выбытием) ценных бумаг.
Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию.
Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) (данное положение не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность). 
Налогоплательщики (включая банки), осуществляющие дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг, при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее формируют налоговую базу и определяют сумму убытка, подлежащего переносу на будущее с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены от осуществления предпринимательской деятельности.
Налоговая ставка на доходы по операциям с ценными бумагами для российских организаций устанавливается  в размере 24 процентов. При этом:
сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 6,5 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;
сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 17,5 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации;
Налоговая ставка на доходы иностранных организаций, не связанные с деятельностью в Российской Федерации через постоянное представительство, устанавливаются в размере  20 процентов.
 Статья 275 НК РФ определяет порядок формирования налоговой базы по доходам юридических лиц от долевого участия в других организациях
	Российская организация, выплачивающая дивиденды признается налоговым агентом и на нее возлагается обязанность по уплате налога на доходы других организаций от участия в ее уставном капитале.
В случае, если российская организация - налоговый агент выплачивает дивиденды другой российской организации общая сумма налога определяется как произведение ставки налога, установленной подпунктом 1 пункта 3 статьи 284 Налогового Кодекса (9 процентов), и разницы между суммой дивидендов, подлежащих распределению между акционерами в текущем налоговом периоде, уменьшенной на суммы дивидендов, подлежащих выплате налоговым агентом в текущем налоговом периоде, и суммой дивидендов, полученных самим налоговым агентом в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущем отчетном (налоговом) периоде, если данные суммы дивидендов ранее не участвовали в расчете при определении облагаемого налогом дохода в виде дивидендов. В случае, если полученная разница отрицательна, обязанность по уплате налога не возникает и возмещение из бюджета не производится.
В случае, если российская организация - налоговый агент выплачивает дивиденды иностранной организации налоговая база налогоплательщика - получателя дивидендов по каждой такой выплате определяется как сумма выплачиваемых дивидендов и к ней применяется ставка 15 процентов.

8.9.Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента. 
За 5 последних завершенных финансовых года дивиденды по акциям эмитента не объявлялись и не выплачивались

8.10.Иные сведения.
Иных сведений, имеющих существенное значение, нет.