Екатеринбургский центр коллективных инвестиций

В настоящее время в России сложилась следующая структура системы пенсионного обеспечения:

обязательное пенсионное страхование, включающее в себя трудовую пенсию по старости или инвалидности и трудовую пенсию по случаю потери кормильца;
обязательные профессиональные пенсионные системы, обеспечивающие защиту работников, работающих в неблагоприятных условиях труда. Обязательные профессиональные пенсии призваны заменить действующую в настоящее время систему льготных пенсий;
добровольное пенсионное обеспечение, включающее в себя пенсии, выплачиваемые за счет взносов работодателей, и самостоятельные пенсионные накопления трудоспособного населения.

Добровольное пенсионное обеспечение уже сейчас осуществляется в весьма разнообразных формах. К формам его реализации относятся как пенсионные системы отдельных организаций, отраслей экономики и территорий, созданные на базе существующих негосударственных пенсионных фондов (НПФ), так и личное пенсионное обеспечение граждан, производящих в негосударственных пенсионных фондах накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение.

Начиная с 2002 г. по настоящий момент в России проводится пенсионная реформа, цель которой - переход от распределительной государственной пенсионной системы к смешанной, распределительно-накопительной.

До нынешнего времени государственные пенсии выплачивались по принципу: те, кто сейчас на пенсии, получают деньги за счет налогов, уплачиваемых работающими гражданами. Собранные деньги, поступив в Пенсионный фонд России, идут на выплату текущих пенсий.

Подобная система действенна, когда на одного пенсионера приходится 3-4 работающих граждан. Но последние годы демографическая структура в стране ухудшается из-за увеличения продолжительности жизни и снижения рождаемости, т.е. население стареет, и, как следствие, сокращается соотношение числа работающих с числом пенсионеров. Сейчас в России эта цифра уже меньше 2, и в дальнейшем она будет только снижаться.

В качестве одного из путей решения этой проблемы предлагается введение накопительного элемента в систему обязательного пенсионного страхования. То есть определенная часть пенсионных взносов, поступающих в Пенсионный фонд России, будет не тратиться на текущие пенсии, а инвестироваться в ценные бумаги или иные финансовые активы. Средства эти будут распределяться по индивидуальным счетам, и сумма на счете конкретного гражданина будет зависеть от его зарплаты. С другой стороны, на накопительные счета будут зачисляться доходы от инвестирования.

При такой системе к старости у человека должна накопиться определенная сумма, из которой можно будет платить ему пенсию, а российская экономика получит необходимые ей инвестиционные ресурсы. Это не означает полного отказа от распределительной системы: в определенном небольшом размере она будет сохраняться. Вместе с тем, введение накопительного элемента в государственную пенсионную систему не отменяет и не заменяет дополнительного добровольного пенсионного обеспечения в негосударственных пенсионных фондах или страховых компаниях.

в 2003 году граждане получают возможность выбора: оставить деньги в Пенсионном фонде России для консервативного инвестирования или передать их частным управляющим компаниям
В 2004 году появится третий возможный вариант - перевод этих средств в негосударственные пенсионные фонды.

Согласно новой редакции Закона "О негосударственных пенсионных фондах", принятой Законом от 10.01.2003 N 14-ФЗ, сфера деятельности Негосударственных Пенсионных Фондов (НПФ) расширяется: наряду с добровольным пенсионным обеспечением, они теперь смогут участвовать и в обязательном пенсионном страховании, т. е. работать со средствами пенсионных накоплений.

НПФ получат доступ в эту сферу на год позже, чем управляющие компании, - только с 2004 года граждане смогут выбирать их наряду с УК. Однако и возможности у них будут пошире: средства пенсионных накоплений, переданные в НПФ, станут собственностью последнего. Правоотношения по поводу этих средств будут описываться уже не договором доверительного управления, а договором об обязательном пенсионном страховании, сторонами которого будут НПФ и доверившийся ему гражданин. Впрочем, для инвестирования этих средств НПФ будут обязаны, со своей стороны, заключать договоры доверительного управления с управляющими компаниями.

Организация-работодатель в случае, если ее работник выберет негосударственный пенсионный фонд, должна будет платить пенсионные "страховые взносы" не в Пенсионный фонд России, а непосредственно в этот НПФ. Собственно пенсионные выплаты также будут идти непосредственно из НПФ, а не из ПФР.

Средства пенсионных накоплений будут учитываться НПФ отдельно от средств, собранных в рамках добровольного пенсионного обеспечения.

По своей сути НПФ - особая организационно - правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.

Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда. Фонды осуществляют деятельность и производят выплаты негосударственных пенсий участникам фонда независимо от государственного пенсионного обеспечения населения.

Фонд выполняет следующие функции:

разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;
заключает пенсионные договоры;
аккумулирует пенсионные взносы;
ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков и участников о состоянии указанных счетов;
заключает договоры с управляющим (управляющими);
формирует и размещает самостоятельно или через управляющего (управляющих) собственные средства, включая пенсионные резервы;
ведет в установленном порядке бухгалтерский учет;
осуществляет актуарные расчеты;
производит выплаты негосударственных пенсий;
осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
предоставляет в установленном государственным уполномоченным органом порядке информацию о своей деятельности.

Схему взаимодействия компаний, обслуживающих НПФ, можно представить следующим образом:

Управляющая компания - коммерческая организация в форме хозяйственного общества, получившая в установленном порядке необходимые разрешения (лицензии) и осуществляющая управление пенсионными резервами фонда (фондов) на основании заключенного с фондом (фондами) договора;

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, которой признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может быть только юридическое лицо;

Независимый актуарий - юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, зарегистрированные в установленном законодательством Российской Федерации порядке, имеющие соответствующие разрешения (лицензии) и осуществляющие актуарное оценивание принятых фондами обязательств перед вкладчиками и участниками, порядка формирования пенсионных резервов, аккумулирования пенсионных взносов и выплаты негосударственных пенсий и выкупных сумм, а также актуарное оценивание инвестиционной политики фондов и управляющих.

Вкладчик - юридическое или физическое лицо, являющееся стороной пенсионного договора и перечисляющее пенсионные взносы в пользу назначенных им участников;

Участник - физическое лицо, являющееся гражданином Российской Федерации, иностранным гражданином или лицом без гражданства, которому в силу заключенного между вкладчиком и фондом пенсионного договора должны производиться или производятся выплаты негосударственных пенсий. Участник может выступать вкладчиком в свою пользу;

Инспекция НПФ при Министерстве труда РФ - осуществляет государственное регулирование деятельности в области негосударственного пенсионного обеспечения.

Фонды осуществляют размещение пенсионных резервов через управляющего (управляющих), который (которые) должен (должны) способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации, обеспечить возврат переданных ему (им) фондом пенсионных резервов по договорам доверительного управления и иным договорам в соответствии с законодательством Российской Федерации, за исключением случаев размещения пенсионных резервов в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов Российской Федерации, банковские депозиты и иных случаев, предусмотренных Правительством Российской Федерации.

Государственный уполномоченный орган определяет требования к составу и структуре пенсионных резервов в соответствии с правилами размещения пенсионных резервов, утвержденными Правительством Российской Федерации.

Фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Заключая пенсионный договор, Вкладчикам предоставляется широкий выбор возможностей:

выбор размера и порядка внесения пенсионных взносов;
выбор размера будущей пенсии;
выбор схемы получения негосударственной пенсии при наступлении пенсионных оснований, например, пожизненно или в течение ряда лет;
выплата выкупной суммы при расторжении договора;
назначение правопреемника на право распоряжаться накопленными средствами в случае смерти Вкладчика.

Ежегодно накопленные средства будут увеличиваться за счет дохода, получаемого Фондом от размещения пенсионных резервов на финансовых рынках.

Негосударственный пенсионный фонд

Сущность НПФа как финансового института